股票知识｜入门到精通

【文稿：】继续想讲解内盘、外盘的统计原理，经过上期的讲解，很多人还是不理解内盘、外盘的概念，如果你不想深究背后的原理，那你就将内盘定义为卖盘、将外盘定义为买盘。但你如果想做一个擅长分析的投资者，数据背后的原理一定要了如指掌。上期内容举例讲解过内盘、外盘的统计原理，但很多人反映：炒股毕竟不是买卖萝卜，卖萝卜的例子虽然很好理解，但联想到股票交易过程后才发现很多细节难以通过买卖萝卜进行理解，面对这个问题、我今天举个实际例子帮大家理解一下内盘、外盘。但举例前你需要充分了解股价成交的规则，怕大家记性不好，我先把结论说出来勾起你内心深处的回忆：“买卖双方若想成交，必须要满足买方报价≥卖方报价的条件”，然后就是我最擅长的环节、举例说明：假如某只股票刚刚开盘，第一个报价的是卖方，卖方报价10元卖出，这时候系统会等待买方出现，假如接下来报价的是买方，买方报价10.1元买入，请问这两笔单子能成交吗？成交后的数量算内盘还是外盘呢？答案是会成交，因为买方报价≥卖方报价、符合成交的条件，而成交后的数量会被计入到外盘，因为在卖方等待的前提下，是买方主动报出了高于卖方的价格，此时的买方会被电脑认定为是主动性买单。根据上期内容的解释；主动性买单的数量会被计入到外盘当中。说到这很多新手会有一个误区：他们认为在卖方等待的情况下，只要有买方报出了符合成交的价格，成交后的数量就会被计为外盘。这么理解只对了一半，剩下的一半我打算继续用刚才的例子讲解：假设第一个报价的是卖方，报价10元卖出，再假设下一个报价的是买方，报价9.9元买入，请问二者能成交吗？答案是无法成交，因为买方报价小于卖方报价，这时候电脑会继续等待合适的报价出现。此时排队的单子有两个，也就是刚才报价10元的卖方和报价9.9元的买方，因为二者无法成交，所以只能排队等着。这个时候有第三个报价出现，假设第三个出来报价的是卖方、且报价9.8元卖出，请问它能成交吗？答案是会成交，刚好能跟前面的买方成交，9.8元小于买方的9.9元，所以二者可以成交，而成交后的数量会计入到内盘当中，因为在买方9.9元等待的过程中，是卖方主动报出了更低的价格（9.8元），目的就是为了率先成交，所以这笔成交的数量会被定义为主动性卖单，成交后的数量会被计入到内盘当中。类似的例子在入门篇的时候都讲过，今天又重复了一遍，希望大家认真听讲。从刚才的例子可以看出，你报出的虽然是买单、但成交后有可能会被定义为是主动性卖单，因为你的单子被卖方成交了，成交的数量被系统认定为卖方卖出的数量，而不是买方买进来的数量。同样的，你报出的是卖单，但成交后也有可能被定义为是主动性买单，因为你的单子被买方成交了。我知道我讲了这么多一定还有人没听懂，对此大家可以多听听上面的例子，听懂了之后我才能进行下一步，也就是带大家分析一下主力机构是如何利用内盘、外盘来迷惑散户的，咱们下期再见。欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】我们先来快速回顾一下上期内容：内盘代表卖出股票的数量，外盘代表买入股票的数量。如果一只股票的外盘数量大于内盘，说明买入该股的数量要大于卖出该股票的数量。以上是对外盘、内盘最通俗的理解。但今天我们要深入探讨一些问题：外盘等于买入股票的数量，内盘等于卖出股票的数量，但请问电脑是如何判断“买入”和“卖出”的呢？也就是哪些行为会被电脑认定为是买入或卖出呢？听到这你可能觉得很可笑，买入卖出从字面意思就可以理解，还用单独解释吗？“我用钱把股票买进来、这就是买入，我把股票卖出去拿回钱、就是卖出”，我想这应该是绝大多数人理解的买入和卖出。这么理解并没有错、但并不科学，讲成交量的时候我就说过一个问题：“买和卖的数量必然是相等的”假如A股票今天的成交量是300股，你怎么知道这300股中哪些是买入量和卖出量呢？你用钱买入了300股A股票，你认为这是买入的数量，但别忘了、在你买入的背后必然有人将这300股卖给了你，那对于另一个人来说这300股是卖出的数量。这么一看，买入和卖出的数量一定是永远相等的。就像老王今天卖了300颗萝卜，这即说明了有300颗萝卜被卖出，也说明了有300颗萝卜被买入。所以用正常方式去理解买入和卖出的话，你会发现买卖数量一定是对等的，既然买卖是对等的，内盘外盘的数量也一定是对等的才对。但从上期内容我们也看到了，几乎所有股票的内外盘都是不相等的状态...这就说明了一个问题：电脑对买入和卖出的定义跟我们理解的不一样！如果一样、那么买卖的数量必然是相等的，内盘外盘的数量也必然是相等的！那么电脑到底是如何定义买入和卖出的呢？这里有一个名词叫做“主动性买卖单”，我们以主动性买单为例：有些人为了优先于其他人成交，会刻意报出比卖方更高的价格，而这么做就是为了尽早买入，此时电脑会把这部分买入的单子定义为主动性买单，而主动性买单成交之后，对应的成交数量会被计入到外盘当中。继续用老王卖萝卜举个例子：老王今天卖了300颗萝卜，这代表卖出的数量是300，也代表买入的数量是300，这是结果、但我们没有看到过程。虽然只有300颗萝卜被交易，但人们对萝卜的需求可能远超过300个，可能是500个！但很无奈，老王手里只有300颗萝卜，所以今天最多也只能成交300颗。这就意味着300颗萝卜之外，还有200颗萝卜的需求量在后面排队，假如你就是排队人群中的一员，请问你此时会怎么做？答案很简单，你一定会报出更高的价格去买入！比如老王说一颗萝卜1块钱，你直接报价2块钱买入，这样你才有可能买到老王手里仅有的300颗萝卜，否则等排到你的时候萝卜早就卖光了....你为了优先于他人买到萝卜，刻意报出高价去买入，这种行为就是主动性行为，这笔单子也叫做主动性买单，而主动性买单会被计入到外盘的数量中。于此相对的是内盘、为了优先于他人卖出，主动报出更低的价格去卖，这种行为就叫主动性卖单，而主动性卖单成交之后会被计入到内盘。所以内盘外盘的数量不一致，主要是因为主动性买单和主动性卖单的数量不一致。真正意义上的“买卖”数量一定是相等的，但主动性去买和主动性去卖的意图一定是不相等的，电脑正是利用这一点区分出了内盘与外盘，所以严格来讲：外盘应该叫做主动性买入的数量，而内盘应该叫主动性卖出的数量。关于主动性买卖单的内容在入门篇也有过讲解，建议大家去复习一遍“股价成交的规则”内容欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】今天学的内容很简单又很复杂，简单是因为表面含义理解起来很简单，复杂是因为背后的算法比较复杂。了解内盘、外盘你需要先搞清楚股价成交的规则，不明白这些你就无法理解内盘、外盘的算法。股价成交的规则我早在入门篇就有过讲解，不懂的人可以去复习一遍。今后的股票知识会越来越难，你需要把基础学明白才能听懂后期的内容，如果你的水平始终停留在基础层面，我的教学效率会大大降低，因为我需要花费大量时间重复之前讲过的内容，所以希望大家不要落下早期的知识点，争取把每一期内容都给学明白。我在文稿中放了一张图片，图1画圈的位置显示了内盘、外盘的数量。没错、内盘、外盘统计的是股票数量。内盘你可以理解为在里面的筹码，所以叫“内盘”，而外盘你可以理解为在外面的筹码，所以叫“外盘”。想象一下：股票买卖过程中哪些人是在“外面”？哪些人又在“里面”呢？假设你有1万块，而且非常看好A股票，你想把1万钱都买进去，请问你的1万块筹码是在“里面”还是“外面”？答案当然是外面！因为你还没有买进去，当你买进去A股票之后，这1万块就会被电脑统计为“外盘”，因为你是从外面买进来的。然后再举一个反向的例子：假如你现在持有A股票1万块，请问你现在是在“里面”还是“外面”？答案是里面，当你决定卖出该股票的时候，卖出的1万块会被电脑统计为“内盘”，因为你是从里面卖出去的。综上所述：人们买进来的数量都会计入外盘，而人们卖出去的数量都会被计入内盘。现在再回过头看看图1，你会发现内盘的数量是用绿色来表示，而外盘则是用红色来表示。“红买绿卖”是国内市场的共识，因为内盘表达的是卖出股票的数量，所以内盘的数量用绿色表示，而外盘代表买入的股票数量，所以外盘用红色表示。如果某只股外盘数量比内盘数量多，可以理解为买入的人要多于卖出的人。如果内盘数量比外盘数量多，说明卖出的人要多于买入的人。一般上涨的股票普遍会存在外盘大于内盘的现象，而下跌的股票则刚好相反。但是切记！这是普遍现象，但不是绝对的现象！有时候上涨的股票也会出现内盘更大的情况，关于这些我们下期再聊。最后强调一下：内盘外盘统计的是数量、也就是股票数量，单位是“手”。我们以图1中的内盘为例：该股当天的内盘为13.3万，意思是当天该股有13.3万手股票被卖出。最后我们再思考一个问题：如果将一只股票的内盘外盘数相加，得出的总数会代表什么含义呢？答案是该股全天的成交量！买入和卖出的数量相加自然就代表了全天的成交量。图1该股的内盘数量为13.3万手，外盘数量为10.78万手，相加后总数为24.08万手。然后我们再来来看看下方的图2，图2画圈的位置显示该股当天的成交量为24.08万，单位也是“手”，说明我们计算的没有错误。另外很多人可能会好奇：“外盘等于买入的数量，内盘等于卖出的数量，那买入和卖出电脑又是如何定义的呢？”还记得我开头说的话吗？你需要先学会股价成交的规则，才能理解买入卖出的定义，大家不妨先去复习一下之前的入门篇，然后再听我下回分解~欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】先讲讲振幅的定义，再讲振幅的计算，最后讲振幅的用途。振幅就是指股价振荡的幅度、严格来讲应该是股价振荡的最大幅度。另外这里有一个注意事项：振幅主要指的是股票当天的振幅，虽然大周期的振幅也可以算出来，比如某只股一周的振幅、一个月的振幅等等，但我们在软件上看到的振幅普遍都是指股价当天的振幅。然后我们来讲讲振幅是如何计算的：我在文稿中放了一张图片，图1显示该股当天的振幅为9.02%，别看是百分数，实际上计算起来非常方便。股价在盘中都会表现出上下波动的走势，我们找出股价当天出现过的最高涨幅，然后再找出当天出现过的最低涨幅，最后做个减法就能求出该股当天的振幅。图中的该股当天最大跌幅是-4%，到了下午涨到过最高5%的涨幅，从-4%到5%幅度是9%左右，这才有了振幅等于9.02%的数据。当然、如果该股当天的最低涨幅是1%，而最高点是10%的涨幅，那么该股当天的振幅也会是9%左右。举这个例子是为了开拓大家的思维，因为当有些人看到股票振幅比较大的时候，会习惯性的认为价格是从下跌状态走到了上涨状态，却忽略了从上涨状态继续上涨也可以留下很大的振幅，刚才举得例子就是最好的证明。股价在盘中高低波动，你只需要观察当天出现过的最高点和最低点就可以，然后算出最高和最低之间的落差，这个落差就是该股当天的振幅。为了继续拓展大家的思路，我再举一个特殊的例子：假设某只股的走势非常弱，当天最高涨幅是-8%，也就是下跌的状态，而当天最低涨幅是-9%，请问该股当天的振幅是多少？答案是1%。-8%到-9%只有1%的落差，所以振幅是1%。因为股价的涨跌会用“+，－”来表示，所以大家计算时会比较麻烦，你的理解也可能会被“计算”本身所误导，我也想过把公式总结给大家听，后来发现这反倒加重了一部分人的理解负担，所以你只需要记住我刚才的结论即可：在脑海中想象股价波动的样子，股价当天的最高点到最低点的落差就是振幅，如果你此刻正看着股价的分时走势图、相信你理解起来会更快。最后我们讲讲振幅的实际用途：一只股的振幅大说明股价波动的非常剧烈，当天呈现的高低落差非常大，这意味着风险也意味着机会。对于短线客来说股价波动幅度越大、潜在的利差也就越大，在成功高抛低吸的前提下你能吃到的利润也会更多。但是切记！机会和风险永远是并存的，高振幅同样也预示着高风险，当你操作不当时也意味着将损失更多的利润。如果你对自身的短线能力非常有自信，也比较在乎股价在盘中产生的波动收益，那么你可以挑选那些振幅比较大的股票，因为那些股票可以满足你的快感，也可以为你带来更多潜在的收益。但最后我还得提醒一句：上述玩法都是短线投机行为，建议大家要谨慎投机！有些事情在理论层面是完美的，但现实却很残酷！相信大家都明白我的意思...另外，无论是个股还是板块都能看到振幅这项数据，有些软件甚至还有振幅榜排名，比如说同花顺。你可以在该榜单中查到股票的振幅排名，这样有助于你快速筛选目标，对应图片可以看文稿中的图2。欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】虽然标题写的是“如何分析委比指标”，但我并不建议大家利用该指标分析走势，因为真的没什么卵用....我甚至觉得这是最没用的一个指标，不仅没用还会对你的判断产生一定的迷惑性。你肯定很好奇我为何会有这样的判断？别着急，先思考一个问题：我们分析指标的目的是什么？答案很简单、就是为了判断股价的变化。所以参考委比本质上也是为了判断股价的变化方向，但这里有两个问题需要你高度重视：一是委比的不可预测性，二是委比的虚假性。这两个问题是我认为委比没有参考价值的主要原因，我们先来讲第一个“不可预测性”。大家都知道股价每分每秒都在波动，但你知道吗、委比的变化跟股价是同步的，股价每变化一次、委比也会发生高低变化。那你知道为什么委比的波动跟股价是同步的吗？对此你可以反向推理：问问自己股价为何会频繁的变化？一会上涨一会下跌呢？股价会波动是因为时刻都有交易发生，人们通过自己的意愿报出买卖的价格，成交之后股价就会发生变化。比如老王在街边卖萝卜，一斤萝卜10块钱，我问老王9块钱卖不卖？老王说卖！于是双方就以9块钱的价格成交，萝卜的价格也由之前的10块变成了9块。股价频繁波动就是因为时时刻刻都有交易在发生，每一次的成交金额与上一次不同的话股价就会发生变化，所以决定股价变化的是交易，而交易时要先报价。也就是向交易所报出你的委托单，你想买入就填写委托买单，你想卖出就填写委托卖单。当然了，以上这个过程都在软件上进行。由此可见，是人们的委托报价改变了股价，你在软件中填写的买入、卖出就是填写委托单的过程，正是这些委托单让股价发生了变化。那么问题又来了：人们的报价无时无刻都在发生，你知道人们会在哪个方向上委托报价吗？是买还是卖？买的多还是卖的多？我想你应该猜不出来，千千万万人的想法你怎么可能猜的到...而这千千万万的人每一秒可能都会有不同的想法产生...还记得委比的公式吗？委比计算的是委托单之间的比值，而这些委托单你根本猜不出来如何变化。无数人每一秒都有不同的想法，根据这些想法他们会委托不同的价格，你猜不到这些人的想法，你也就猜不出委比接下来的变化，你猜不出委比的变化，你又如何通过委比判断股价的变化呢？刚才讲的是委比的难以预测性，最后再讲讲委比的虚假性，或者说正是以为委比具有虚假的特点才让它的预测性变得更加困难。委比算的是委托单之间的比值，但你有没有想过一个问题：委托单是可以撤销的...你可以在任何价位上报出你想要的价格，但没有真正成交之前你都是可以撤单的...比如说老王的萝卜卖10块钱，你报价9块钱买入，在你身后排队的人报价8块钱买入。假如老王用9块钱的价格卖给了你，但等轮到后面的人交易时他完全可以选择撤单...如果他的后面还有其他人排队，没成交之前这些人都可以选择撤单...但有趣的是当初这些人填的委托单会被系统记录下来，进而影响当时委比指标的数值，如果当时委比的数值非常高，说明当时委托买入的数量非常大，但切记！这些数量只是委托单，没有成交之前他们可以随时撤单，如果你相信了当时的委比指标认为大量人都在排队买入，那我只能说你太天真了...搞不好下一秒这些人就会大量撤单，而委比的数值可能会在下一秒出现大跌。委比只计算委托单的数量，这些单子是否成交跟委比没有任何关系，但因为委托单再没成交前是可以撤销的，所以委比的数值有很大的虚假性，参考的时候一定要谨慎！欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）