股票知识｜入门到精通 podcast

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213.技术篇：什么是成交量比率（VR）指标？
【文稿：】今天要学的技术指标叫做VR指标，中文名字叫做“成交量比率”，从名字你也能猜到指标背后的算法，也就是用成交量计算一个比率。VR指标跟其他指标有一点不同之处，多数指标的算法普遍来自股价的变化，也就是股价的变化决定了指标的走势。而VR指标的算法全部来自成交量，它反映的也是成交量对股价的影响。VR指标有两条线组成，具体长相可以查看文稿中的图片。图中有黑线和黄线，黑线其实才是VR指标，另一条黄线则是黑线的平均值，或者说是VR指标的均线也可以。你们在图中看到的VR指标有两条线，而有些软件可能只有一条线，对此你不用慌张。如果你的软件只显示一条线，说明代表平均值的均线没有显示，而显示的那一条一定是VR指标线。说实话，黄线的意义不大，你只要明白VR线的原理即可。想知道原理就得知道背后的算法，而VR指标的算法非常简单。（N日内股价上涨时的成交量总和）÷（N日内股价下跌时的成交量总和）=VR指标有些地方给你的答案可能太一样，他们的答案是更严谨的说法，但是你很可能会听不懂，所以你只需要记住我的答案即可。股价无论是涨是跌，每天都会有成交量产生，我们先把股价上涨时产生的成交量加在一起，然后再将股价下跌时产生的成交量也加在一起，最后用前者÷后者=VR指标的数值。当然，这里还需要加上时间条件，这个时间一般是24天，24也是VR指标默认的计算周期（可主动更改周期）。如果刚才的举例你没有听懂，接下来的内容一定要认真听讲：假设某只股在过去的24天内，上涨的天数有20天，下跌的天数有4天。我们先将20天内产生的所有成交量相加得出一个总数，然后再将4天内产生的所有成交量相加得再出一个总数，最后用前面的总数÷后面的总数=VR指标的数值。其实指标的算法非常好理解，就是用成交量÷成交量，前面的成交量都来自股价上涨的阶段，后面的成交量都来自股价下跌的阶段，二者相除就能得出一个比率关系，而这个比率就是VR指标的数值，然后把这些数值连接成线，就是我们看到的VR指标的走势。VR指标的算法基于一个道理，也就是“量价理论”，该指标认为股价上涨一定会伴随成交量的放大，而股价下跌一定伴随成交量的缩小，因此VR指标的走势跟股价的节奏几乎一致，也就是股价上涨它也上涨，股价下跌它也下跌。这种量价理论多数情况下是对的，股价上涨时的确会伴随放量，而股价下跌通常会伴随缩量。但股市中从来没有绝对的答案，偶尔也会出现股价上涨缩量、股价下跌放量的情况，而这种情况下VR指标的参考意义就会发生变化，而这也是该指标的缺陷所在。所有指标都存在缺陷，因为指标的设计都是基于绝对的假设，而股市中根本就没有绝对的事情，这一点需要你辩证的去看。（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）
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212.技术篇：ASI指标的认识与使用！
【文稿：】今天要讲的指标叫做ASI指标，指标的长相可以查看文稿中的图片。我们之前还学过一个叫做RSI的指标，二者的名称非常相似，大家不要记混了。RSI指标有三条线，而今天要讲的ASI指标只有两条线。别看只有两条线，但其背后的算法却非常复杂，有多复杂呢？建议大家直接看下面的文稿。公式：A=∣当天最高价-前一天收盘价∣B=∣当天最低价-前一天收盘价∣C=∣当天最高价-前一天最低价∣D=∣前一天收盘价-前一天开盘价∣比较A、B、C三数值：若A最大，R=A+1/2B+1/4D；若B最大，R=B+1/2A十1/4D；若C最大，R=C+1/4DE=当天收盘价-前一天收盘价F=当天收盘价-当天开盘价G=前一天收盘价-前一天开盘价X=E+1/2F+GK=A、B之间的最大值L=3；SI=50*X/R*K/L；ASI=累计每日之SI值算法很复杂，却完全可以理解，但我唯一不满的是很多算法并没有一个完美的解释。我查阅了很多的资料，但有些细节始终没有找到答案。搜索：“ASI指标的计算公式”能查出一大堆内容，有趣的是这些内容全都一样，甚至一字不差...而在我真正想搞懂的方向上却没找到一个合理的解释...互联网时代下获取信息变得非常廉价，但也正因为太廉价，多数的内容都是同质化的，很多内容都是相互复制、相互抄袭，而真正有价值的东西却始终查询不到，所以请原谅我...我真的用心查阅了大量资料，但始终没找到让我信服的解释。对于ASI指标的算法可以看文稿，它的算法有一个特点：其他指标都是固定的公式，也就是将股价的变化套用到公式中、就可以得出对应的指标。而ASI的算法却复杂了许多，它涉及多个公式，而中途用哪一个公式取决于前一个数值的变化。比如：它需要先求出A、B、C、D、E、F、G...等等数值，而这些数值一部分来自股价的变化，股价怎么变、这些数值就会怎么变。而另一部分来自对前面数值的变化，也就是将前面得出数值的带入到下一个公式中进而产生新的数值。你以为这就结束了吗？公式中你能看到字母“R”的算法，而R的算法一共有三个，具体用哪一个算法取决于A、B、C数值的大小。A、B、C谁的数值数值最大，就用对应的算法求出“R”的数值。今天没法讲出我对指标的个人理解，因为公式中很多细节没有对应的解释，而这些细节我也没找到对应的资料。比如公式中的“L=3”，结论很简单、但我没看到对于结论的任何解释。再比如，我知道ASI的结果是怎么来的，但ASI指标中有两条线，而公式最终指向的结果只有一个，那么另外一条线的算法又是什么？对此，我没找到任何资料解释这些...所以今天的内容我无法表达自己的对指标的理解...我可以凭空设计出新的指标，但不可以篡改前辈们留下的答案，等我查到对应资料的时候、再给大家详细讲讲我对该指标的理解。至于该指标如何运用？有一个小技巧可以分享给大家。指标有两条线，其中的黄线、也就是ASI那条线是主要的参考对象，根据我对其他指标的了解，另一条黑线也就是ASIT线条、它应该是黄线的平均值。所以跟多数指标一样，黄线和黑线也存在金叉和死叉的关系。另外、黄线在黑线上方运行、代表股价处在强势阶段，黄线在黑线下方运行，代表股价处在弱势阶段。当然，你也可以配合着k线图去做参考，比如股价上涨突破了前期的高点，而对应的ASI黄线却没能突破前期高点，此时的股价很可能是假突破，后期股价可能会出现下跌。具体案例可以查看文稿中的图1，先看图片上方的k线图：股价上涨超过了前期高点，而对应时段的ASI却是背离的状态，ASI黄线并没有同步创出新高，这时候股价可能是个假突破，后期有下跌风险。反向理解也是同理：股价下跌跌破前期低点，而对应的ASI黄线却没有创出新低，此时股价的破位可能是假动作，后期有触底反弹的可能，对应的案例可以查看文稿中的图2。（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）
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211.技术篇：乖离率指标（BIAS）的运用技巧
【文稿：】乖离率算的是股价与某条均价线的分离程度，分离程度越大、乖离率就越大，但很多人表示不理解这段话，对此我用两张图片给大家说明一下。先看文稿中的第一张图；股价短期内出现大幅上涨，k线跑到了均价线的上方，这时候乖离率一定是正数，而且随着k线和均线向上分离的距离越大，乖离率的数值也会越大。然后再看第二张图：股价短期内出现大跌，k线跑到了均价线的下方，所以乖离率一定是负数，因为股价大跌，所以k线和均线向下分离的距离变大，这时候乖离率的数值也会越来越小。图中的均价线是6日均价线，这是我默认的，因为乖离率指标中也是以6日乖离率为主。乖离率的数值过大或过小，都会引发股价朝反方向运行，如图1图2所示的那样。也就是乖离率过大，表明股价短期上涨过高、后期有回落的风险，这也是上期说到的“盛极而衰”。那么当乖离数值过小、表明股价短期内下跌过大，后期有反弹的可能，也就是“否极泰来”的原理。不过话说回来，乖离率多大多小才能有以上这些判断呢？“答案”是±7，这个答案并非什么标准答案，而是采用了多数人的观点，也就是以乖离率±7为准，大于7说明股价短期上涨过多，有“盛极而衰”的风险。而当乖离率小于-7的时候，说明股价短期下跌过大，有“否极泰来”的可能性，也就是股价可能会触底反弹。刚才说的乖离率都是以6日乖离率为准，因为它最能代表股价的短期走势，接下来我举的例子也是以6日乖离率为准，也就是乖离率指标中的BIAS1那条线。当你看到某天乖离率大于7的时候，比如说7.6，那么股价短期有冲高回落的可能。相反，如果你看到某天的乖离率小于-7，比如说-7.6，那么股价短期就有触底反弹的概率。在这里大家一定不要记混淆，记住不是以7为界、而是以+7或者-7为界...我发现现实中有些人是以7为界，这导致乖离率大于7他们就认为股价会跌，小于7就认为股价会反弹...这很明显是记错了答案。上期我们详细讲过乖离率的公式，公式就说明了乖离率背后的原理。乖离率为正数说明股价是强势的，当乖离率持续变大、说明股价是持续的上涨。而当乖离率大于7的时候，说明股价强势过头，此时会有冲高回落的风险。相反，乖离率为负数说明股价是弱势的，当乖离率持续变小、说明股价是持续下跌的状态，对应的乖离率变化可能是-3，-4，-6，而当乖离率小于-7的时候，说明股价短期跌幅过大，后期走势可能会出现触底反弹。另外再强调一下：以上说的乖离率都是以6日乖离率为准，至于其他乖离率也有同样的判断标准，只不过具体的数值不太一样，我没讲是因为用途不大，人们还是更习惯去看6日乖离率。另外，对于乖离率方面还有很多实用的分析方法，关于这些我们拿到今后的技术分析篇再讲，希望大家能坚持到最后。（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）
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210.技术篇：什么是乖离率（BIAS）指标？
【文稿：】乖离率也叫做BIAS指标，中文名字更好记一些，那我们就用乖离率称呼它。指标的长相可以看文稿中的图片，简单的数据相信大家都会看，我就不浪费时间了。乖离率算的是一个“比率”，既然是比率、得出的结果肯定是一个数值，然后把这些数值用线条连接起来，就变成了图片中的那副模样。乖离率指标有三条线，每条线的算法都一样，了解一个就能知道另一个。先来讲讲乖离率到底是什么？乖离率是指股价与某条均价线的分离程度，二者距离越远、乖离率就越大，距离越近、乖离率就越小。这句话很好理解，如果你听懂了这句话，接下来讲计算的时候就能迅速理解。说道股价与均价线的分离程度，首先得明白二者是从哪个方向分离的？答案是向上或向下分离，因为股价不是涨就是跌，所以分离的方向也只有这两种。我们以5日均价线为例：如果股价短期内不断上涨，那么k线就会跑到5日均线的上方且距离不断向上拉大。反之、如果股价短期内不断下跌，k线就会跑到5日均线的下方且距离不断向下拉大。股价连续上涨代表强势，连续下跌代表弱势，不过老话说得好“物极必反”。强势过头就容易下跌，弱势过头也容易出现反弹。这个道理是有一定科学依据的，只不过中间的拐点谁也不知道如何参考，于是就有了乖离率这项指标。以强势为例：股价短期内不断上涨，k线就会跑到5日均线的上方且距离不断拉大，能代表距离的数据就是乖离率，当距离大到一定程度的时候就容易出现盛极而衰的现象，飙升的股价很可能会出现回落。下跌的例子我就不单独讲了，道理都是一样的，大家自行脑补就好。听完这些例子再看看乖离率指标：该指标有三条线，三条线分别是6日乖离率，12日乖离率，和24日乖离率。指标左上角有对应的名字，分别为BIAS1，BIAS2，BIAS3。为了方便讲解，我们就以BIAS1也就是6日乖离率为例：它是指股价与6日均价线的分离程度，上文我用了5日均价线进行了举例，这回你只需要换成6日均价线即可，意思都是一样的、没有任何区别。接下来我们就来讲讲6日乖离率的计算公式：6日乖离率=（收盘价-6日均价）÷6日均价x100。公式很简单，收盘价就是指股票某一天收盘时的价格，6日均价是指当天6日均价线对应的价格。知道了这两个数据就能求出6日乖离率。公式中先用收盘价-6日均价，这就是在计算股价与6日均价线的距离。然后将得出的“距离”和6日均价线相除，就得出了一个比率，这个比率就叫做乖离率，准确的说是6日乖离率。用这种方法求出每一天的乖离率，然后将数值用线条连接起来，就是我们看到的乖离率指标。其他的乖离率也是同样的算法，只是用到的均价线周期不一样，比如12日乖离率，它算的是股价与12日均价线的分离程度。乖离率的数值有正有负，正数说明股价在均线上方，负数说明股价在均线的下方。乖离率为正数时，数值大到一定程度可能会引发股价下跌、也就是“盛极而衰”。当乖离率为负数时，数值小到一定程度可能会引发上涨，也就是“否极泰来”。具体如何判断这些数值我们下期继续讲解。（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）
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209.技术篇：EXPMA指标的算法及运用
【文稿：】我们先来讲讲EXPMA指标的算法，上期内容已经讲过算法的原理，而今天的内容会帮助大家加深对算法的理解。上期说过：EXPMA中的四条线其实就是股票的均价线，它和k线图的均价线具有类似的含义、那就是表达了股价的平均值，但在计算平均值的时候，EXPMA指标用到了加权平均算法，而k线图的均价线用的是算数平均算法。加权平均的特点是考虑了某个因素，然后将这个因素作为权重进行了平均。对于EXPMA指标来说，这个权重就是“时间”。相比k线图中的均价线，EXPMA的均价线加入了“时间”这个因素。换句话说、时间的变化会对EXPMA产生影响。具体的算法我不打算说出来，而是直接把对算法的理解讲给你听。接下来就是举例环节：假如你有一个朋友叫小明，你得知小明在过去失恋了，请问：小明今天的心情是好是坏？我猜多数人觉得小明的心情会很差，因为你参考了历史数据，然后用历史数据对今天做出了判断，也就是你得知小明过去失恋，所以判断今天的心情会很差。这种分析逻辑是对的，这也是技术分析最底层的原理，也就是参考过去发生的事情来推断事情对今后的影响力。虽然这种分析逻辑是对的，但判断的结果未免过于草率了些...毕竟我可没说小明失恋的具体时间。如果小明昨天刚失恋，那么今天的心情大概率会很糟糕，但如果小明是半年前失恋的，那么该事件对今天的心情就不会有太大影响。如果小明是5年前失恋的，你觉得失恋跟小明今天的心情还会有联系吗？从现实中我们可以总结出一个道理：历史走势会对今天有影响，但你还需要考虑时间因素，越是靠近今天的历史走势对今天的影响就会越大。相反，距离今天越远的历史走势对今天的影响就越小。现在回想一下刚才举得例子：小明过去失恋，这是历史发生过的事情，失恋会影响小明今天的心情，这是合情合理的判断，但这种判断没有考虑时间对结果的影响，就如同k线图中的均价线：均价线算的只是某个周期内的均价，它并没有考虑过去的价格走势对现在的影响。或者说过去的走势不会对今天的算法产生影响，无论这个过去是昨天还是去年，它对算法的影响是固定的。EXPMA中的均价线算的也是均价，但它考虑了过去价格走势对今天的影响，而且越是靠近今天的走势、它对今天算法的影响就会越大。很明显，这种算法更符合实际情况，EXPMA指标的巧妙就在于此，它算的虽然是均价，但却用了加权平均算法，它充分考虑了时间对结果的影响。最后我还得解答一部分人的疑问：“既然EXPMA指标更符合实际情况，那为何所有软件都将k线图放在了最显眼的位置，而同为均价线的EXPMA却只能作为指标存在呢？”首先明确一点：EXPMA的算法的确更符合实际情况，但这不代表k线图均价线就不科学...二者只是想表达的意思不同，背后的算法并没有脱离科学性。所有的指标都是一种统计方式，有的简单、有的复杂，但你要明白：最显眼的位置摆放的永远是人们最常用的东西，而人们最常用的东西一定是最简单的东西，注意！我这里说的简单不代表不实用，而是简单东西用起来最方便。数学课堂中我们学了那么多的公式、算法，但今后人们最常用的还是加减乘除...指标也是一样的道理，有些东西很简单、但是很实用，它能直观的表达人们最想看到的东西，但细节方面就要做出牺牲，而多种指标的出现就是在弥补不同细节带来的影响，EXPMA指标就是其中之一。虽然底层逻辑是均价线，但它却多考虑了细节因素对走势的影响，这个细节就是“时间”。（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）
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