股票知识｜入门到精通

【文稿：】

大单净量也是衡量资金流向的指标，我在文稿中放了一张图片，大家可以先去感受一下。因为交易软件的差异化原因，有些软件会用扇形图、柱状图展现大单净量，而有些软件只会用数字来展示，但其表达的含义都是一样的，大家没必要纠结于此。

大单净量是指大单净流入、或净流出数量与流通股的比值。流通股在入门篇有过讲解，大家可以去复习一下。至于“大单净流入、净流出”则很好理解，之前的内容就讲过何为大单，所谓的大单就是人们常说的主力资金，这些单子的买卖金额或数量很大，所以叫做大单，能够大金额买卖的人多数是主力机构，所以大单也被认为是主力资金。

所谓的大单净量就是先求出大单的净流向，也就是用大单流入-大单流出，然后再÷流通股=大单净量。从公式可以看出，大单净量是指大单净流入或净流出的数量占股票流通股的比值。如果一只股的大单净量是正数，说明你看到的是大单净流入的数量占该股流通股的比值。相反，如果一只股的大单净量是负数，说明你看到的是大单净流出的数量占该股流通股的比值。

每只股的流通股数量都不一样，所以相同的大单数量在不同的股票身上也有着不同的影响力，就像一顿饭吃三个馒头，对大人来说很正常，但对小孩的影响却很大。所以为了科学参考大单对每只股的影响力，才有了大单净量这一指标，因为它算的是一个比值，这就意味“结果”不会受到“分子”或“分母”单方面的影响。

一般大单净量的数值都是个位数居多，高一些的话能达到十几。如上文图中所示的那样，一般次新股容易出现大单净量较高的现象，原因也很简单，因为它们是次新股、刚上市不久，很多股份还处于未流通的状态，这就导致它们的流通股数量会比较少。公式中的“分母”变小了，最终的结果当然容易变大。

而且次新股由于刚上市不久，没有旧庄在里面，对于所以人来说该股都是“新颖”的，同时也会引来很多大资金的厮杀，因为都想进去抢先坐庄，所以次新股大单净量普遍都比较高，但这并不意味着次新股的投资价值高，只是说明它的波动比较大，涨的时候暴涨、跌的时候也是暴跌，对于多数散户来说，这反倒是一道催命符，所以参考大单净量的时候，尽量避免次新股比较好。
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】

相比之前的资金流向，主力资金的流向其实更为常见，不信打开你手中的交易软件，找到有关“资金”的数据，你一定能看到主力资金的流向。我在文稿中放了一张图片、大家可以对比参考一下。图中左侧写着“主力流入”“主力流出”“主力净流入”，这里面的主力指的就是主力资金。

大家都知道、市场中的主力对股价的影响很大，所以很多人都想揣测主力的动向，而主力资金就成了一个参考。主力资金是指剔除掉散户的资金量，只统计主力机构们的资金动向，观察这些主力都做了哪些买卖举动。

其实主力机构指的是一种身份，但你要明白：没有人会在交易时把身份证挂在盘面上，我们能看到只有那一串串冰冷的数字，言外之意、交易过程中哪些买卖是主力在做、哪些又是散户在做，这些我们都无法得知。那么问题来了：系统是如何统计主力资金的呢？系统怎么知道哪些买卖是主力在做，而不是散户呢？

我举个例子你马上就会明白：假如我用10万块去买一只股票，或者我将价值10万块的股票卖出，请问我这笔单子算主力资金吗？当然不算。那我再举个例子：假如小明用1000万去买卖股票，请问这笔单子算主力资金吗？答案是肯定的！所以主力资金就如字面意思一样，它是通过资金量的大小来定义的，而不是所谓的“身份认证”。

1000万的单子远比10万大的多，所以系统会将这笔单子定义为主力资金，所以严格来讲：所谓的主力资金就是指大的买卖单、简称为大单，而剩下的小单自然不会计入主力资金当中。

在这里你可能会有一个疑问：“多大的单子才能算大单呢？”10万和1000万很容易比较高低，但股票市场是一个严谨的场所，大单的具体标准到底是多少呢？答案我也不知道...因为这个标准经常会变化，而且不同的交易软件也有着不同的标准，所以大家只需要明白原理即可。

有些软件会将大于200万元或者大于10万股的买卖单定义为大单，而这些大单又被定义为主力资金，以上所说的200万元或10万股就是满足大单的具体标准，但你没必要记住标准，因为以上标准是我根据实际情况瞎编的，你只需要明白原理就好，因为不同的软件对大单的标准也不一样。

综上所述：你在很多软件上看到的大单，中单，小单，其实都是这么计算出来的，而所谓的主力资金可能就是指大单、或者大单和中单。算出这些资金的流入、流出量，然后做个减法就是所谓的主力资金净流入。如果得出的是正数，、说明主力资金在净流入，如果得出的是负数说明是主力资金在净流出。

最后说一个思考题：如果一个散户非常有钱，用几千万交易股票，请问他的行为会不会被系统定义为主力资金呢？答案是会的。如果有些主力机构故意将资金拆分成小份去交易，系统会不会认为这是散户资金呢？答案也是会的....这个道理就是再告诉我们：你看到的只能代表你看到的，并不完全代表实际发生的...
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】

我想很多人会对今天的内容比较感兴趣，因为大家都知道资金对股价影响很大，或者说影响股价的直接因素就是资金，是资金的博弈导致股价发生了波动，所以了解资金的流向似乎是每个新手都渴望的事情。

在很多交易软件中你都能看到关于资金流向的数据，比如说资金净流入、净流出。我先出一个思考题：“请问资金净流入、净流出是如何计算的？”我猜你会这么回答：“用资金流入-资金流出，得出的为正数那就是净流入，得出的为负数那就是净流出”。

以上回答是正确的....但我如果再问你：“资金流入、流出又是怎么计算的呢？”我猜有一部分人会不知所措，而有一部分人会觉得很荒谬...荒谬的人会觉得花钱买就是流入，卖股票换回钱就是流出，这种东西还用思考吗？的确是这样，很多新手都有这种惯性思维，所以从来不觉得这是个值得思考的问题，而这也是导致他们不会正确参考资金流向的原因。

还记得我以前讲过的内容吗？交易是相互的、买卖是相互的，这意味着买卖双方的付出必然是相等的，你花100块买了A股票，你认为这是资金流入，但别忘了、你买的股票是别人卖给你的，对于那个人来说100块是资金流出。所以严格来讲根本就没有资金净流入和净流出一说，因为资金的流入和流出永远是相等的，既然是相等的，又怎么会净额呢？

当想你明白了这个问题，才知道所谓的买和卖，资金流入和流出一定都是相等的，之所有净额出现一定是通过某些算法实现的，而这个算法主要有两种，我们先来讲第一种：

股价无时无刻都在波动，系统把股价上升时产生的成交额定义为资金流入，相反的，将股价下跌时产生的成交额定义为资金流出。举个例子：某只股票第一分钟股价是上涨的，这一分钟的成交额是1000元，这1000元系统会计为资金流入。股价到了第二分钟出现了下跌，这一分钟产生的成交额是800元，系统将这800元计为资金流出，然后用资金流入-资金流出；也就是1000元-800元=200元，该股两分钟的资金净流入为200元。以此类推、系统就可以算出该股全天的资金流向。

然后再来讲讲第二种方法，第二方法说起来很简单、但算法远比第一种复杂。用股票的外盘-内盘就能算出资金净流向，是不是很简单？内盘外盘的内容之前都做过详细的讲解，所以今天总结起来就简单了许多。

外盘数量大可以简单理解为买方数量多，内盘数量大可以理解为卖方数量多，用外盘-内盘、得出的如果是正数，那就说明是资金净流入，如果得出的是负数，说明是资金净流出。内盘、外盘用的是数量单位、也就是手，而资金流向都是用金额作单位，有人可能想不明白如何将数量单位的内外盘换算成金额？

算法其实很简单，假如某只股新产生了1手的外盘，系统会用成交时的价格算出具体的成交金额，比如这1手是以每股20元的价格成交的，那么用1手x 20元=成交金额，因为1手等于100股，所以用100股x20=2000元，这2000元会被系统定义为资金流入。用同样的方法可以算出内盘对应的金额，然后用外盘减去内盘，如果数值为正数、说明是资金净流入，如果数值为负数、说明是资金净流出。

以上这两种方法都可以算出股票的资金净流向，不过从科学性来讲第二种方法用的更多，你学会了吗？
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

文稿：

【价格成交条件：买方报价≥卖方报价】

当你看到某只股外盘大于内盘时，可以简单理解为买方的意愿强于卖方，看到内盘大于外盘时，可以理解为卖方意愿大于买方。有了这样的结论做支撑，人们就很容易产生一个误区：认为外盘数量大时股价就有可能出现上涨，因为买方意愿更强烈，对上涨会起到推波助澜的作用，那么反过来理解内盘也是一样。

通过买卖方的意愿判断股价涨跌在理论上是完全正确的，但问题在于你看到的“意愿”真的是市场意愿吗？如果这种“意愿”可以伪造出来，你岂不是有被骗的风险？

事实上，这种意愿真的可以伪造，这种“美化”数据的做法也是主力常用的操盘手段。接下来举个例子解释一下主力是如何“美化”这些数据的？假如我就是散户嘴中无恶不作的主力，我现在为了达到自己目的，打算美化一下内盘、外盘的数据。

根据我的需求，我想让A股票的内盘数量变大、直到大于外盘数，这么做的目的就是为了忽悠散户，因为当有人看到内盘数量变大时，一定会认为股价有下跌的风险，这部分人会选择卖出手中的A股票，而这正是我的目的！

假如现在是交易时间，故事就发生在A股票身上....我们假设先报价的还是卖方，有人报价10元卖出，这时候我选择率先出击、报价10.1元买入，因为买方报价≥卖方报价，而且我主动报出了高于卖方的价格，所以这笔单子不仅可以成交，而且成交后的数量会计入到外盘。

但是我的目的是为了增加内盘数量、而不是外盘....所以刚才的做法显然行不通，这时候我就得充分利用交易规则，让内盘数量变大才行。

我们把刚才的例子重新再推演一遍：假设先报价的是卖方，有人报价10元卖出，而我选择做买方，报价9.9元买入。此时你发现问题了吗？我作为买方（9.9元）报出了小于卖方的价格（10元），所以二者无法成交。

这时候买卖双方会继续等待新的报单出现，但鸡贼的我又迅速报出了卖单，决定以9.8元的价格卖出，这时候我想要的结果就发生了....9.8元的卖方报价小于9.9元的买方报价，所以这笔单子可以成交，而且成交后的数量会被计入到内盘当中，因为在买方9.9元等待的过程中，我率先报出了比买方更低的价格，所以系统认定为我是主动性卖单，成交后的单子也会计入到内盘。

但是你发现了吗？刚才成交的单子中，买方和卖方都是我自己，也就是9.9元的买单和9.8元的卖单都是我自己，我用对倒的方式实现了自买自卖，这笔单子成交后我持有A股票的数量依旧不变，但我用这种方式增加了A股票的内盘数量。所以内盘、外盘的数据并不可靠，我作为主力机构完全可以改变它的大小...

刚才的例子中我为了增加内盘数量，故意报出了比卖方价格更低的买单，这样电脑就无法将二者成交，而随后我又第一时间报出了能与刚才的买单成交的卖单，此时成交后的单子就会被计入到内盘中。以上都是用内盘举得例子，外盘只需要反过来理解即可。

综上所述：内外盘的数据并不完全可信，你可以参考它、但不要把它作为判断市场的主要依据，只作为简单的辅助就好。比如你通过某种方式判断今后的股价会涨，在这个基础之上如果外盘数量也随之增加，那么会对整个判断起到锦上添花的作用。但切记！不要把外盘变大当做股价会上涨的主要依据，原因你懂的....
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】
继续想讲解内盘、外盘的统计原理，经过上期的讲解，很多人还是不理解内盘、外盘的概念，如果你不想深究背后的原理，那你就将内盘定义为卖盘、将外盘定义为买盘。但你如果想做一个擅长分析的投资者，数据背后的原理一定要了如指掌。

上期内容举例讲解过内盘、外盘的统计原理，但很多人反映：炒股毕竟不是买卖萝卜，卖萝卜的例子虽然很好理解，但联想到股票交易过程后才发现很多细节难以通过买卖萝卜进行理解，面对这个问题、我今天举个实际例子帮大家理解一下内盘、外盘。

但举例前你需要充分了解股价成交的规则，怕大家记性不好，我先把结论说出来勾起你内心深处的回忆：“买卖双方若想成交，必须要满足买方报价≥卖方报价的条件”，然后就是我最擅长的环节、举例说明：

假如某只股票刚刚开盘，第一个报价的是卖方，卖方报价10元卖出，这时候系统会等待买方出现，假如接下来报价的是买方，买方报价10.1元买入，请问这两笔单子能成交吗？成交后的数量算内盘还是外盘呢？答案是会成交，因为买方报价≥卖方报价、符合成交的条件，而成交后的数量会被计入到外盘，因为在卖方等待的前提下，是买方主动报出了高于卖方的价格，此时的买方会被电脑认定为是主动性买单。根据上期内容的解释；主动性买单的数量会被计入到外盘当中。

说到这很多新手会有一个误区：他们认为在卖方等待的情况下，只要有买方报出了符合成交的价格，成交后的数量就会被计为外盘。这么理解只对了一半，剩下的一半我打算继续用刚才的例子讲解：假设第一个报价的是卖方，报价10元卖出，再假设下一个报价的是买方，报价9.9元买入，请问二者能成交吗？

答案是无法成交，因为买方报价小于卖方报价，这时候电脑会继续等待合适的报价出现。此时排队的单子有两个，也就是刚才报价10元的卖方和报价9.9元的买方，因为二者无法成交，所以只能排队等着。

这个时候有第三个报价出现，假设第三个出来报价的是卖方、且报价9.8元卖出，请问它能成交吗？答案是会成交，刚好能跟前面的买方成交，9.8元小于买方的9.9元，所以二者可以成交，而成交后的数量会计入到内盘当中，因为在买方9.9元等待的过程中，是卖方主动报出了更低的价格（9.8元），目的就是为了率先成交，所以这笔成交的数量会被定义为主动性卖单，成交后的数量会被计入到内盘当中。

类似的例子在入门篇的时候都讲过，今天又重复了一遍，希望大家认真听讲。从刚才的例子可以看出，你报出的虽然是买单、但成交后有可能会被定义为是主动性卖单，因为你的单子被卖方成交了，成交的数量被系统认定为卖方卖出的数量，而不是买方买进来的数量。同样的，你报出的是卖单，但成交后也有可能被定义为是主动性买单，因为你的单子被买方成交了。

我知道我讲了这么多一定还有人没听懂，对此大家可以多听听上面的例子，听懂了之后我才能进行下一步，也就是带大家分析一下主力机构是如何利用内盘、外盘来迷惑散户的，咱们下期再见。
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）