股票知识｜入门到精通

【文稿：】虽然标题写的是“如何分析委比指标”，但我并不建议大家利用该指标分析走势，因为真的没什么卵用....我甚至觉得这是最没用的一个指标，不仅没用还会对你的判断产生一定的迷惑性。你肯定很好奇我为何会有这样的判断？别着急，先思考一个问题：我们分析指标的目的是什么？答案很简单、就是为了判断股价的变化。所以参考委比本质上也是为了判断股价的变化方向，但这里有两个问题需要你高度重视：一是委比的不可预测性，二是委比的虚假性。这两个问题是我认为委比没有参考价值的主要原因，我们先来讲第一个“不可预测性”。大家都知道股价每分每秒都在波动，但你知道吗、委比的变化跟股价是同步的，股价每变化一次、委比也会发生高低变化。那你知道为什么委比的波动跟股价是同步的吗？对此你可以反向推理：问问自己股价为何会频繁的变化？一会上涨一会下跌呢？股价会波动是因为时刻都有交易发生，人们通过自己的意愿报出买卖的价格，成交之后股价就会发生变化。比如老王在街边卖萝卜，一斤萝卜10块钱，我问老王9块钱卖不卖？老王说卖！于是双方就以9块钱的价格成交，萝卜的价格也由之前的10块变成了9块。股价频繁波动就是因为时时刻刻都有交易在发生，每一次的成交金额与上一次不同的话股价就会发生变化，所以决定股价变化的是交易，而交易时要先报价。也就是向交易所报出你的委托单，你想买入就填写委托买单，你想卖出就填写委托卖单。当然了，以上这个过程都在软件上进行。由此可见，是人们的委托报价改变了股价，你在软件中填写的买入、卖出就是填写委托单的过程，正是这些委托单让股价发生了变化。那么问题又来了：人们的报价无时无刻都在发生，你知道人们会在哪个方向上委托报价吗？是买还是卖？买的多还是卖的多？我想你应该猜不出来，千千万万人的想法你怎么可能猜的到...而这千千万万的人每一秒可能都会有不同的想法产生...还记得委比的公式吗？委比计算的是委托单之间的比值，而这些委托单你根本猜不出来如何变化。无数人每一秒都有不同的想法，根据这些想法他们会委托不同的价格，你猜不到这些人的想法，你也就猜不出委比接下来的变化，你猜不出委比的变化，你又如何通过委比判断股价的变化呢？刚才讲的是委比的难以预测性，最后再讲讲委比的虚假性，或者说正是以为委比具有虚假的特点才让它的预测性变得更加困难。委比算的是委托单之间的比值，但你有没有想过一个问题：委托单是可以撤销的...你可以在任何价位上报出你想要的价格，但没有真正成交之前你都是可以撤单的...比如说老王的萝卜卖10块钱，你报价9块钱买入，在你身后排队的人报价8块钱买入。假如老王用9块钱的价格卖给了你，但等轮到后面的人交易时他完全可以选择撤单...如果他的后面还有其他人排队，没成交之前这些人都可以选择撤单...但有趣的是当初这些人填的委托单会被系统记录下来，进而影响当时委比指标的数值，如果当时委比的数值非常高，说明当时委托买入的数量非常大，但切记！这些数量只是委托单，没有成交之前他们可以随时撤单，如果你相信了当时的委比指标认为大量人都在排队买入，那我只能说你太天真了...搞不好下一秒这些人就会大量撤单，而委比的数值可能会在下一秒出现大跌。委比只计算委托单的数量，这些单子是否成交跟委比没有任何关系，但因为委托单再没成交前是可以撤销的，所以委比的数值有很大的虚假性，参考的时候一定要谨慎！欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】委比是很常见的指标，但很多新手会对它感到陌生，因为名字听起来比较奇怪，通过字面意思很难去理解，所以我先解释一下“委比”这两字具体的含义，委比的“委”指的是“委托”，委比的“比”指的是“比值”。我们在买卖股票的时候都需要有一个动作：那就是在电脑或手机上点击买入或卖出，这个行为叫做委托买卖。假设你是买方，你需要把买入的数量、金额填写到软件上、然后点击确认，而这一过程其实就是委托的过程，你委托交易所帮你完成这一笔交易。所以交易都是由委托开始，委托买入或者是委托卖出。所谓的成交是在你报出委托单之后才有的结果，如果没有委托的过程、那何来成交呢？委比中的“委”指的就是“委托”，说的再详细一些应该叫“委托单”才对，所谓的委比就是委托单之间的比值。因为投资者只能报出两种委托单，也就是委托买单和委托卖单，而委比算的就是委托买单和委托卖单之间的比值关系。有人会好奇在哪里能看到人们的委托单？其实这个问题的答案早在入门篇就有过讲解，股价分时图的旁边就有报单窗口，窗口上买1，买2，卖1，卖2表示的就是委托单的数量。我在文稿中放了对应的图片，图1就是股票的报单窗口。然后我们再来讲讲委比的具体算法，委比是一个百分数，取值为-100%至100%之间，委比的公式=（委托买入数量-委托卖出数量）/（委托买入数量+委托卖出数量）x100%。从公式可以看出来，委比的数值是一个百分数，而且当委托买入的数量>委托卖出数量时，委比的数值就会是正数。相反、当委托买入的数量<委托卖出数量时，委比的数值就会是负数。大家可以看一下文稿中的图2，该股当前的委比是27.87%，结果是正数，说明该股目前委托买入的数量要大于委托卖出的数量，你也可以理解为：想买入该股的数量要大于想卖出该股的数量。如果委托卖出的数量比委托买入的数量更多，那么委比的数值就会是负数。通过公式能看出委比的计算方式非常简单，就是将某只股所有委托买入的数量相加，然后得出公式中的“委托买入数量”，再将该股所有委托卖出的数量相加，然后得出公式中的“委托卖出数量”，最后套用到公式中进行计算即可。委比的数值会在-100%至100%之间波动，有些极端情况下委比也会出现极端数值，比如股价涨停的时候委比等于100%，股价跌停时委比等于-100%。文稿中的图3就是涨停股票的例子，而图4则是跌停股票的例子。我们以涨停为例：股价涨停本就说明买入的数量很多，所以将股价拉至涨停，而涨停的股票会进一步激发人们买入的意愿，人就是有这样的怪毛病....越是有人争抢东西反倒会引来更多人的挣抢。而当股价涨停后，持有股票的人反倒没有了卖出的意愿。无人的问津的时候不觉得手里的东西有价值，但当所有人都来疯抢的时候人们才意识到手里拿的是宝贝，所以股价涨停后持有股票的人反倒不愿意卖出股票。这就发生了极端的现象，买的数量多到离谱，卖的人却没有，所以涨停的股票委比都是100%，而跌停的股票委比则是-100%欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

文稿：新手在盯盘过程中一定看到过这种情况：也就是股价在某一时刻突然开始拉升，而且拉升幅度非常大，分时图中股价线以较为夸张的斜率上涨。当然了、盘中突然大跌的情况你们肯定也见过，但为了方便讲解、我们就以大涨为例：无论你是持有股票的人，还是想买股票的人，遇到股价突然拉升一定会产生这样的疑问：那就是这波拉升到底可不可信？股价突然拉升后会不会又跌回到原点？这个时候观察量比的变化或许能得到你想要的答案。我们先来看一组图片，文稿中的图片就是我刚才举得例子，该股股价在午后突然飙升，假如你刚好看到股价飙升的过程，请问你如何判股价飙升后的走势？股价飙升时量比大概率也会提高，这时候你应该观察量比提高的程度是多少，如果比没拉升前有明显的提高，那么这段拉升的可靠性会比较强，股价拉升后有可能会维持强势。拉升时的量比最好比没拉升前大1.5倍以上，这样拉升所表现出的强势意图会更明显。假如股价突然飙升，而量比没有明显的提高、甚至还有缩小的迹象，这种拉升的可靠性你需要打一个问号，股价拉升后不排除后期还会跌下来。如果你此时盲目的追高进去，等股价跌下来时当天就要面临亏损。最好的做法是股价突然拉升，量比提高1.5倍以上，而此时你刚好又想买这只股票，这时候买入是比较安全的。如果你提前持有该股票，遇到股价在盘中突然拉升的情况，也可以根据刚才的方法判断股价的强度。拉升时量比提高了1.5倍以上，此时你可以选择继续持仓，因为股价拉升后即便不会继续上涨，但很有可能维持住拉升后的高度。如果股价拉升时量比提升幅度很小、甚至是缩小的状态，这种拉升的强度不要过分信赖，股价会不会继续保持强势存在较大不确定性。如果你喜欢在盘中做交易，此时你可以先减掉一部分仓位，然后等股价回落时再接回去。最后我再说几个注意事项：刚才提到的方法尽量避免在早盘使用，因为股票在早盘的交易量普遍较大，尤其是刚开盘的30分钟往往是全天成交量最大的时候，这意味着这段时间的量比波动会会比较大，参考起来会比较困难，所以保守起见、等开盘超过1小时候后再用上文的方式进行分析会比较适用。另外，上文中的方法一定要满足股价是突然大涨的条件，也就是股价在极短时间内上涨到较高的位置，分时图一般表现为直线拉升。如果股价是缓慢拉升的，那么刚才的方法就没有太多参考必要，因为量比的变化也是缓慢的，不会有明显的大小落差。上文的分析主要是以股价拉升为例，如果遇到的是股价突然暴跌应该怎么参考呢？如果你遇到的是盘中暴跌，我的建议是不要用刚才的方式反向理解，当你遇到股价盘中突然暴跌时、不要通过量比的变化决定买卖，用其他指标做参考会更靠谱一些，这也算是我的检验之谈吧。欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

文稿：分析量时比你需要先判断量比的大小，一提到判断大小很多人都会想起我之前说过的话：“大小是对比出来的，记住某一个数值没有任何意义”，判断量比的大小也是如此，量比数值的大小一定要在同一只股的不同时期进行比对，不同股票之间的对比毫无意义，因为股票和股票之间有着截然不同的性质，猪马牛相比较你永远比不出高矮胖瘦...上期说过：量比的数值每分钟都会发生波动，所以它适用于股票当天的行情，也就是在当天交易过程中量比的参考性会比较高。判断某一只股的量比大小，其实就是与当天的不同时段进行对比，比如某只股10:30起股价突然拉升，此时的量比数值大概率也会上涨，我们假设量比涨到了1.2，但这个数字具体有没有变高？有多高？你需要跟10:30以前的量比做对比。每天的9:30分是交易开始时间，你需要观察9:30—10:30的量比变化。经过你的观察，假设这段时间该股的量比大致在0.8附近，而股价拉升时量比涨到了1.2，数值明显变大、此时你可以判断出来量比的确有显著的提高。但你以为这样就结束了？当然没有...上期说过：“量比=最近1分钟的成交量÷最近5天平均每分钟的成交量”，所以量比=1是一个分水岭，当量比大于1的时候，说明此刻的成交量>过去5天平均每分钟的成交量。再回到刚才的例子：量比由0.8涨到1.2，因为前后有了明显的比较，你可以判断出量比的数值的确有明显的增高，同时1.2数值也证明了此刻的量比还高于过去5天的平均值！这就是量比和其他指标不太一样的地方。同样的例子：假设该股盘中大部分时间的量比在0.5附近，而从某一刻开始股价出现大幅拉升，对应的量比很可能也会上涨，我们假设量比涨到了0.9的高度。很明显、此时量比相较之前也有明显的提升，但提升后的量比并没有大于1，这意味着量比虽然有明显的提升，但没有高于过去5天的平均值。就像你孩子的考试成绩比上次有所提升，但依然没有超越班级的平均分一样，他还是拖了班级的后腿...所以判断量比大小的时候有两点需要注意：一是跟当天其他时间段的量比相比较，进而判断此刻的量比大小。二是跟数值1进行比较，进而判断此刻的量比有没有超越过去5天平均每分钟的成交量。如果大于1说明超越了过去5天的均值，如果小于1就说明没有。大家都知道股价上涨要放量的道理，而成交量的放大必然会带来量比的提高，而量比的上涨如果能同时满足上面两个条件将是最好的结局，就像孩子的成绩不仅比上次有所提高、同时还高于班级的平均分，如果成绩只满足了其中一个，多少有一些遗憾~欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】量比说的就是成交量之间的比值，通俗点讲；用现在的成交量跟过去的成交量相比，得出的数值就是量比。换言之，这又是一道除法公式，也就是用现在的成交量÷过去的成交量，得出的数值就是量比。接下来我们详细说明一下量比的公式。“股票最近1分钟的成交量÷最近5天平均每分钟的成交量=量比”由公式可以得知：量比每分钟就会统计一次，所以理论上量比的数值每分钟都会发生变化。假如某只股刚刚开盘一分钟，这时候就有了1一分钟的成交量，这笔成交量就是公式中的“分子”。然后用分子÷该股过去5天平均每分钟的成交量（分母），得出的答案就叫量比。公式很好理解，但为了照顾到理解能力较差的同学，我再详细拆解一下公式。先求出一只股最近5天的成交量总和，然后求出这5天平均每分钟的成交量，得出的答案就是量比公式中的“分母”，而此刻该股票正在进行着交易，股价与成交量也在实时的波动，我们找出最近一分钟产生的成交量，用它作为量比公式中的“分子”，然后用分子÷分母=量比。当你看到某只股现在的量比为1的时候，说明它最近一分钟产生的成交量与过去5天平均每分钟的成交量相同，所以数值1是一个分水岭。如果量比等于1，说明分子、分母的大小一致，也意味着刚刚产生的成交量跟以往的成交量相同。当量比大于1的时候，说明刚刚产生的成交量要大于以往的成交量，说明现在是放量的状态。反过来理解也是一样：如果量比小于1，说明刚刚产生的成交量要小于以往的成交量，这说明现在是缩量的水平。但有一点大家一定要注意：我刚才提放量和缩量的时候都在强调“现在”两个字，也就说无论是放量还是缩量、这个结论只代表刚刚过去的一分钟，下一分钟是什么状态没人可以确定。因为公式计算的就是每分钟的量比，下一分钟或者明天是什么状态根本就是未知数。所以量比是不折不扣的短线指标，它在盘中就会不断的变化，理论上当天盘中就可能发生剧烈的波动，你可以用它来参当天交易过程中的成交量变化，过了今天量比就没有了太多参考价值。成交量和股价是永远离不开的好兄弟，我们了解成交量都是为了更好的判断股价的变化，假如你想判断股价未来几天甚至几十天的走势，参考量比指标可说一点帮助都没有....由于量比是以每分钟为单位、实时统计的过程，所以只对当天盘中的交易有参考价值，过了当天其参考价值就会减弱很多。我在音频文稿里放了量比的图片，感兴趣的人可以点开文稿查看，你也可以点开自己的手机软件，用手在分时图上来回滑动，你会发现每分钟的量比都在变化，人们就是通过感受量比的变化来判断当天股价的走向。欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！.（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）