股票知识｜入门到精通

【文稿：】
试盘也是主力的一种手法，就如字面意思一样，试盘就是测试盘面的意思，主力通过这种手段去了解买卖方的意图、从而达到自己的目的。主力操盘一只股票，其背后的逻辑都是心理战，在这场战役中资金可以理解为弹药，弹药充足胜率就高，而战术则体现在心理层面....

一只股票不仅有主力一个玩家，除了大量的散户之外还有其他主力在里面，要想花最少的成本达到最终的目的，那就需要揣测对手的想法，而“试盘”就是一种手段、一种揣测对手意图的手段。

举一个有趣的例子：你面前有条河、你想游过去，但听说河里有食人鱼，你为了证实这一点朝河里扔了一块肉，你这种行为就是在“试盘”，肉还在说明没有食人鱼，肉不在说明的确有食人鱼存在。

主力试盘主要是为了测试两种力量；一种是抛压盘的力量，一种是承接盘的力量，为了方便讲解接下来就用抛压盘举例说明：大家还记得之前讲过的洗盘流程吗？主力为了拉升股价，会通过洗盘的方式逼迫低成本持有股票的人卖出股票，只要这些人卖掉了手中的股票，主力就可以肆无忌惮的拉升股价。

但这里有一个问题需要注意：主力怎么知道卖出股票的人都是低成本持仓的人呢？假如主力在5元附近开始洗盘，其目的是为了让1元持仓的人卖出股票，但结果都是4元持仓的人卖掉了股票，这就意味着真正低成本持仓的人并没有选择大量卖出、或者说卖出的数量没有主力预想的多，那么剩下的人在面对股价拉升时一定会产生强烈的卖出意愿，到时候主力拉升股价会面临很大的压力。

主力拉升股价就需要花钱买股票，而这个过程中如果卖股票的人太多，就会对主力形成抛压，所以在拉升股价前主力一定要确保抛压盘的数量足以承受。主力洗盘过程中如果低位持股的人大量卖掉了股票，那么后期的抛压盘数量就会减少。相反、如果洗盘时低位持仓的人卖出的数量很少，那么剩下的人都有可能成为今后的抛压盘。

但是问题来了；股市中的买卖并不是实名制，主力洗盘的目的是为了清理掉低位持仓的人，但最终的结果其实连主力自己也不知道，这时候主力就需要试盘来验证其洗盘的结果，比如在股票集合竞价时大幅拉高股价，如果股价能顺利拉高、说明卖盘较少，说明抛压盘较少。连续几天尝试这种操作，就能大致得出抛盘较少的结论，说明主力前期的洗盘较为成功，也说明大量低位持仓的人在洗盘时卖掉了股票。

相反，主力集合竞价时大幅拉升股价，但发现总有大量卖盘出现使股价回落，尝试多日后都是同样的结局，这说明抛压盘的数量比较多，前期洗盘没有洗干净、也就是低位持仓的人没能大量洗出局。主力如果在这种情况下贸然拉升股价，最后的结果很可能是无功而返，要么价格拉升不到理想的高度，要么同等高度下需要花费更多的资金成本。

现在你可以回想一下平时的炒股过程，你是不是经常在集合竞价中看到股价突然飙升？但等到开盘时却出现了大幅回落的情况？这种现象没准就是某个主力试盘导致的结果。当然，主力在交易过程中试盘的方法也有很多，这些等拿到日后再讲。另外，我上文说的内容都是测试抛压盘的例子，向下测试承接盘也是同样的原理。

当主力吃饱喝足的时候就需要出货、也就是卖出股票兑现，而这时候主力要测试承接盘的力量、也就是买盘的多少。主力要出货当然希望承接盘越多越好，否则他想卖也卖不掉，这时候主力也会通过试盘来试探的买方的力量，确保买方足够多、承接力度足够强，此时主力才会大量出货卖出股票，而那些承接盘还有一个酷炫的名字：叫接盘侠。
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】
洗盘也叫做洗筹，是主力机构的一种操盘手法，这种手法被人们称为洗盘。主力洗盘的目的很简单，就是在拉升股价的中途想办法将低位持仓的筹码洗掉，逼迫他们卖出手中的筹码。再通俗一点讲；主力想让那些低位持有股票的人在中途卖出股票，让这些人卖掉股票就是主力的目的。

为了这个目的主力会将股价走势搞的很难看，让人误以为股价有下跌的风险，这时候低位持股的人会受到惊吓，认为价格会下跌、进而卖掉手中的股票。这时候你可能会有几个疑问：主力洗盘的目的是为了让低成本持有股票的人卖出股票，但这个目的达成后又能给主力带来什么好处呢？

答案是方便主力进一步拉升股价！换句话说：主力今后想进一步拉升股价，但是拉升股价都需要冒一个风险：那就是要克服卖方的抛压。拉升股价的方式很简单，就是买买买，买的足够多、价格就会涨。但是别忘了，买卖的强弱不是由一方决定的，而是对比出来的。或许主力买的很多，但如果卖方卖的更凶猛，那最后的结果很可能是股价非但没涨，甚至还会下跌。

如此一来，主力该花的钱一分没少花，但股价却没能如期上涨，很显然这将是一次失败的操盘。那么问题来了：主力应该怎么做才能阻止卖方过度的抛售股票呢？要想解决这个问题就得想明白哪些人最容易卖掉股票？这个问题稍加思考就会有答案，答案是谁的利润高谁的卖出意愿就更强烈！

那谁的利润高呢？答案正是那些低成本持有股票的人，或者说低位持有股票的人也可以。因为这些人的成本很低，所以面对股价持续的上涨肯定会产生比其他人更强烈的卖出意愿，而这一部分人正好成为了主力今后要面对的对手盘。主力拉升股价的过程中可能会面临这些人的抛压，所以为了避免这种情况的发生，主力会想办法让这些人提前卖出股票，只要这些人卖掉了股票就能解除今后拉升股价时的最大威胁。

最后我们举个例子加深一下理解：假如一只股从1元涨到了5元，而在5元的基础上主力打算进一步拉升股价，初步打算是拉升到10元。假如你当初在1元时买入了该股票，当价格涨到5元时你可能还没有太强的卖出意愿，但是当价格继续上涨，涨到6元，7元乃至到10元的时候，你的卖出意愿肯定会越来越强烈，因为你的持仓成本非常低，导致同样的涨幅下有着比别人更多的利润。

重点是、在低位持仓的人不止你一个，可能还有很多其他人，而我作为主力一定要让你们提前卖出股票，否当我继续拉升股价时你们一定会纷纷卖出股票、变成我的对手盘。当我的对手盘、也就是卖盘变多的时候，价格拉升就变得异常困难。所以我会在拉升股价前让股价先产生剧烈的波动，让走势看起来不太乐观，如此一来，在1元附近持仓的人可能会提前卖出股票，至此我的洗盘成功结束。

假如我选择股价在5元的时候开始洗盘，让股价走势变得非常难看，而1元成本持仓的你刚好在5元附近卖掉了股票，至此我成功将你洗出了局，今后我会在5元的基础上继续拉升股价，而你将不再对我产生抛压风险。

当然了，我在5元附近洗盘时也一定有人会在5元的时候再买进来，你可能会好奇这些人难道不会在后期卖出股票、影响我拉升股价吗？答案当然是会，但他们不是最大威胁，为什么？因为他们的成本是5块钱....跟1块钱成本的人相比，他们的卖出意愿会弱很多，这个道理很好理解：假如后期我将股价拉升到了6块钱，你觉得后期最有可能出卖的人是谁？是成本5元的人还是1元的人？

答案当然是1元持仓的人...因为当一个人的利润越大、他的卖出意愿就越强烈，不过现在我不需要担心这个问题，因为在1元持仓的人已经被我洗盘出局了...
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】
做生意最重要的是控制成本，因为成本决定着企业的利润，投资股票也是一样的道理。如果有人问你：炒股的时候如何确定成本？请问你会怎么回答？你可能会说买入价就是成本价，比如一只股10元，你买进去后成本就是10元，今后股价跑到10元以上你就会盈利，股价跑到10元以下你就会面临亏损。

这么说只对了一半，买入价的确是成本价，但很多时候我们不可能只买一次，比如股价10元的时候买入，等股价跌到8元的时候再买入一次，请问这时候你的持仓成本是多少？我猜你会毫不犹豫的说是9元，取10元和8元的平均数是9元，所以你的持仓成本就是9元。

然后我们继续加大难度，假如你分别在股价10元，8元，5元时买入了股票，请问你的成本又是多少？数字变多了，但算法依旧很简单，只需要求出这三个数的平均数就可以，答案是7.67元，公式为（10+8+5）÷3=7.67元。公式很好理解，你需要将每次买入的价格想加然后除以买入的总数，因为你总共买入了3次，所以最后要除以3。

以上方法相信很多人都能理解，接下来我们继续增加难度。上面的例子中我们默认为每次买入的数量是相等的，所以计算起来非常方便，但现实中你不可能每次都买入相同的数量，或者说、有些时候必须要买入不同的数量才能快速的达到你的目的，但如果每次买入的数量并不一致，那么又该如何计算持仓成本呢？

比如你在股价10元时买入100股，然后在股价8元时买入300股，请问此时你的成本是多少呢？我先说答案，答案是8.5元，你的成本是每股8.5元。算法跟上文一样，只不过多了买入的数量，我们只需要加上这些数量就可以。

先用10元x100股=1000元，这是你第一次买入时花费的总金额。然后用8元x300股=2400元，这是你第二次买入时花费的总金额。然后用1000元+2400元=3400元，这是你两次加起来总共花费的金额，专业点讲叫总持仓市值。

然后用3400元÷400股=8.5元，3400元是你持有的总金额，用总金额除以你总共持有的股票数量、也就是400股，得出的答案就是每股的成本价、也就是8.5元。8.5元就是你的持仓成本。最后我把公式完整的说一遍：（10元x100股+8元x300股）÷400股。

记住这个公式，无论你在任何价位买入了任何数量都可以算出你的持仓成本，不要每次买入后都凭感觉去猜成本，更不要因为害怕算不明白所以每次都买入一样的数量...这些都是小学算术题，所以说知识不分贵贱，有些人觉得知识无用，只是因为他的工作中用不到这些知识罢了...

其实计算成本的过程交易软件会自动帮你计算，你每次买入后生成的成本价都是计算后的结果，今天讲这些一是为了让大家理解背后的原理，因为好的老师不光教结果更要教背后的原理，这样才有助于打开思路，一通百通。

第二是因为投资是讲究策略的游戏，很多时候你要提前规划买卖，根据所有的可能性你也要提前做好改变成本的准备，所以你需要学会计算成本的方法。因为软件只有在确定买入后才会计算这些，而买入前需要你自行计算，这样你才能提前制定周密的计划，明白应该在什么价格上去买、又该买多少数量，而不是事后再去关注成本的变化。
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

有些公司不仅在A股上市，还有可能在H股上市、也就是人们常说的港股，而还有一部分公司即在A股也在H股上市，这就导致同一家公司发行的股票在不同的股市中流通交易，那么面对这种情况你会不会产生一种疑问：“这家公司的股价在不同的市场会有怎样的差异呢？”

比如说，该股在H股市场的股价与A股的股价相比会有怎样的差异呢？哪个市场的股价会更高？又高出多少呢？我们把这种对比方式称为“H/A股溢价率”，但是请注意、如果你是港股的投资者，你看到的一定是“A/H股溢价率”，因为这时候H股成了被比较对象，而A股是比较对象，所以A股是“分子”，H股是“分母”，你需要将A股的价格拿来跟H股做比较。

而我们作为A股的投资者，H股是比较对象，我们需要将H股的价格拿来跟A股做比较，所以H股成了“分子”，A股成了“分母”，而叫法也变成了“H/A股溢价率”。当然了，不是所有的股票都有这项数据，正如上文所说；只有同时在A股和H股两地上市的股票才有这项数据，不具备这个条件的话你也找不到“H/A股溢价率”。

然后我们来讲讲H/A股溢价率的算法。算法很简单、就是用H股的价格减去A股的价格，然后除以A股的价格就可以。如果你是港股的投资者，你看到的就是A/H股溢价率，算法就变成了用A股的价格减去H股的价格，然后除以H股价格就可以，但这里有一个问题需要注意，那就是汇率。

A股市场用的是人民币计价，而H股是用港元计价，所以对比的时候需要换算汇率。比如你是A股投资者、看的是H/A股溢价率，这时候你需要将H股的股价换算成人民币，然后用刚才的公式计算即可。如果你算的A/H股溢价率，你需要将A股的股价先换算成港元的价格，然后用上文的公式计算即可。

你不用觉得麻烦，因为这些流程都由系统来完成，当你看到数据的那一刻已经是系统计算好的结果，我只是带你了解一下流程。然后我们再来看看实际案例；老规矩、对应图片我放在了文稿中，大家可以自行查看。

图中是招商银行的股价，准确的点是招行A股的股价，价格为39.50元，同一时间招行H股的股价是48.10港元，该股的H/A股溢价率为4.019%，说明该股H股的股价比A股要高出4.019%。如果你看到的是溢价率为负数，那说明H股价格要低于比A股价格。

以上结果就是用上文中的公式计算出来的，也就是先将招行的H股价格换算成人民币，然后用H股的价格减去A股价格，最后除以A股价格，得出的结果就是H/A股溢价率。
【文稿：】

讲到这儿很多小聪明们应该发现了一个问题：同一只股票在不同的市场产生了差价，这是不是意味着有利润可赚呢？答案的确是这样，但又不是你想的那样...其实A股和H股始终存在一定的溢价，但这个溢价并不高，多数股票的溢价率都在正负10%以内，所以当你看到百分之几的差价时，千万别以为机会来了...这种投机行为很可能成为一个笑话...

但如果你看到某一阶段两地的溢价明显大于10%时，短线还是能做到有利可图的。比如某只股A股的价格出现了10%的涨停，这时候对应的H股很可能会涨超10%，因为港股没有涨跌停板制度，所以在A股市场受限的涨幅，很有可能会在H股上继续释放、进而出现超过10%的涨幅，这时候你交易港股就会产生更高的利润空间。

当然了，同样的逻辑反过来理解也是一样，你也可以通过H股的表现去理解A股的价格，我教给你们的方法有限、但思路是无限的，就看你们如何去变通。
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）

【文稿：】
学会了“T+0交易”的内在原理，今天来讲讲做T过程中的一些注意事项。注意！今天讲的内容非常重要，尤其是经常做T的人更应该认真听讲。把我今天要讲的注意事项铭记在心，今后做T的过程中就能规避很多不必要的风险。
我认为做T有两个注意事项

第一：做T过程中不要出现空仓的阶段。做T是日内交易方式，交易周期很短，买和卖都要在当天进行，而在买卖过程当中有时会出现短暂空仓的情况，尤其是做逆向“T+0”的时候会经常遇到这种情况，而这种情况也会带来一定风险，做T时应该及时规避。接下来举例说明一下；

假设你提前持有200股股票，当天你想进行先买后卖的顺向“T+0”操作，于是你在盘中再次买入了200股，此时共持有400股，当你买入后股价开始出现拉升，达到某一高点后你又将200股卖出，至此你成功完成了一次“T+0”操作。

以上是顺向“T+0”操作，顺向做T不会出现我上文说的空仓情况，但逆向“T+0”就会面临短暂空仓的窘境。继续用刚才的例子：假设你提前持有200股股票，当天你想进行先卖后买的逆向“T+0”操作，于是你在盘中先卖出了200股，然后等股价回落时再买回200股，至此你又成功完成了一次“T+0操作。

但是请注意！股市中没有神，当你做T失败的时候，你就要考虑策略的科学性。在刚才的例子中你先卖出了200股，然后又买回了200股，但是注意，在买回来之前你处在空仓的状态，而这个状态就成了风险隐患。

想象一下：如果你卖掉200股之后股价没有回落，该怎么办？如果股价没有下跌反倒出现了上涨，你就会面临一个窘境：那就是要以更高的成本再买回来...这就是空仓带来的弊端。正确的做法是：你可以先卖掉100股，然后等股价回落时再买回100股。如果卖出后股价没有回落反倒出现上涨，至少你还有100股在里面吃肉。

以上问题是很多新手会犯的错误，他们把注意力都集中在如何吃到差价上，但却忘了背后所要冒的风险。为了最大程度的降低风险，做T的过程中一定要避免出现中途空仓的情况，否则一旦猜错了走势，你将会变得非常被动。

第二：做T时要确保买卖数量一致。做T是日内交易方式，你的目的是为了吃到股票当天的差价，所以不要把做T的风险留到第二天。为了避免这种情况发生，你应该确保买卖时的数量一致，以避免出现加仓或减仓的情况。接下来还是举例说明；

假设你提前持有200股股票，你决定当天要做先买后卖的“T+0”操作，于是你在盘中再次买入了100股，等股价拉升后再卖掉100股。你会发现；你卖出的数量等于前面买入的数量，买卖的数量保持一致，这么做是为了保证最终的仓位不会发生变化。你在做T前持有的仓位是200股，那么做T结束后也应该保持200股才对。为了保证做T前后的仓位不变，所以盘中买卖的数量一定要相同。

如果买卖的数量不相同，做T就变成了单方面的加仓或减仓。比如你买入100股，但事后却卖出了200股，买卖数量不对等，这导致你的底仓发生了变化，底仓变少了100股，这就变成了减仓行为，而不是做T。反过来理解也是一样，底仓是200股，但做T后如果底仓变多了，那只是单纯的加仓，而不是做T。

有时候因为判断失误人们会做出错误的决策，比如卖出后发现股价没跌反涨，这时候人们会心存侥幸，认为第二天股价会有下跌的可能，于是盘中卖掉的股票没有再买回来，此时你会发现“T+0”交易早就变了味~它不再是日内交易，而是变成了四不像...所以无论做T成功与否，你都要在当天收盘前把空缺或多余的仓位处理掉，以保证底仓数量不变。
欢迎大家加入我的“ximi主播会员”，收听付费精品实战课程，同时还有每日的股市策略详解！学习实战两不误！
.

（节目已在江苏版权局登记，翻版必究！）