起朱楼宴宾客

• vol.114.AI的2025和DeepSeek们的未来 | 对谈复旦张奇教授

  和复旦大学张奇教授关于AI行业的2024复盘和2025展望。大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。这是一期提前放送的节目。本来准备春节后发布的，毕竟谁都知道假期就是播客流量黑洞，更何况是春节这种级别的假期。谁想到AI行业真的是日新月异，去年sora没有让中国人过好年，今年轮到DeepSeek让美国股市暴跌了。得，赶紧后期处理一下上线吧。不过，虽然标题里有提DeepSeek，但抱歉，这只是蹭一下热点，我和张教授更多探讨的是2024年这个产业在技术端和应用端都发生了什么，以及2025年我们可以期待些什么。不过相信我，听完你一定会有所收获。本期节目的文字版本在同名公众号上：链接在这里关于张奇教授的介绍：张奇，复旦大学计算机科学技术学院教授、博士生导师。兼任上海市智能信息处理重点实验室副主任，中国中文信息学会理事、CCF 大模型论坛常务委员、CIPS 信息检索专委会常务委员、CIPS 大模型专委会委员。复旦眸思大模型负责人。主要研究方向是自然语言处理和信息检索，聚焦大语言模型、自然语言表示、信息抽取、鲁棒性和解释性分析等。在ACL、EMNLP、COLING、全国信息检索大会等重要国际国内会议多次担任程序委员会主席、领域主席、讲习班主席等。近年来承担了国家重点研发计划课题、国家自然科学基金、上海市科委等多个项目，在国际重要学术刊物和会议发表论文200余篇，获得美国授权专利4项，著有《自然语言处理导论》和《大规模语言模型：理论与实践》，作为第二译者翻译专著《现代信息检索》。获得WSDM 2014最佳论文提名奖、COLING 2018 领域主席推荐奖、NLPCC 2019杰出论文奖、COLING 2022杰出论文奖。获得上海市“晨光计划”人才计划、复旦大学“卓越2025”人才培育计划等支持，获得钱伟长中文信息处理科学技术一等奖、汉王青年创新一等奖、上海市科技进步二等奖、教育部科技进步二等奖、ACM 上海新星提名奖、IBM Faculty Award等奖项。简易时间轴：04:12 中文播客圈的AI节目缺少学界视角，希望这一期可以补上应用Part1：07:19 我和张教授最常用的AI应用：大卫翁——Chatgpt、沉浸式翻译和Podcastle.ai一个沉浸式翻译的邀请链接（利益相关：用这个链接注册并购买会员后我会有返利，但相信我，真的好用）：https://immersivetranslate.com/?via=david-weng （如果显示页面崩溃请放到浏览器里打开）张教授——Cursor14:07 生成式AI的核心是场景，而不是通用或者垂直底层Part：18:01 大模型们会出现幻觉，以及无法回答常识问题的底层原因是什么？22:37 大模型最重要的有四个能力：长文本、跨语言、多任务和生成式25:22 但底层逻辑没有变，AGI用这套框架就遥不可及29:04 所以普通人更好的使用生成式AI的方式是根据不同的场景使用不同的应用延伸收听：硅谷101：《E177｜“没有AI我会难受至极”：与大学生聊聊智能工具的依赖与适应》37:34 大模型的底层依然是统计学而不是逻辑学的结果，就是我们需要一个AI行业的爱因斯坦把底层的架构从统计机器学习转换成新的范式，才可能迎来真正的通用人工智能时代应用Part2：42:57 除了AI编程之外，2024年最印象深刻的行业进展还有视频生成……47:02 ……以及chatgpt o1、o3的范式切换53:23 DeepSeek的横空出世，是中国AI行业的范式突破吗？商业Part：59:27 从四小龙，到六小虎，再到进击的巨头字节和阿里，AI公司的烧钱何时是个头？66:40 2025年很可能是大量服务行业+AI后，行业格局洗牌的一年71:39 AI搜索也是绝佳的新机会，但为什么传统搜索巨头做不好？73:38 Agent会是2025年AI产业非常明确的突破点延伸收听：十字路口《2025 开年对谈：AI 关键之年，Agent 开启元年 | 对谈真格基金戴雨森》76:34 AI行业的加速发展是从生成式AI开始的吗？还是之前就已经开始加速了？77:46 再加速下去，最先下岗的会是AI研究员和算法工程师81:35 虽然技术的天花板就在那里，但对于生成式AI浪潮来说，百花齐放的应用和对日常生活的改造是可以期待的欢迎加入我的知识星球，我正在好好运营那一片后花园。欢迎大家关注我的生活方式播客节目《犬生活》，《关于2025年的六个预测（犬生活X油条配咖啡版）》新鲜出炉~欢迎在评论区和我互动，或者给我写邮件，邮箱地址[email protected]。节目BGM：The Long Way Round - Jodymoon节目后期：甜食、大卫翁

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• vol.113.从几千页智库文件中，勾勒特朗普2.0执政计划背后的人、机构、思想和脉络

  这是一期对于过去数年美国共和党智库文件的学习笔记。大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。如果说2025最大的不确定性，大洋彼岸的新一任美国政府绝对是当仁不让的头号原因。然而对于普通人来说，政治本来就已经足够复杂了，更不要说是美国的政治，更更不要说是出了名难以琢磨的川普。所以最近我在做的事情不是研究他，而是过去两年共和党不同智库的各种政策建议材料。不要说他不会跟从这些建议，因为这一次他不是一个人在战斗，有着一整股新右翼的势力在他背后出谋划策、蠢蠢欲动。但就像节目一开始我说的，我不是政策学者，也不是在美国生活过的人，所以这期节目更像是一期学习笔记，和大家一起来梳理一下这些政策建议的脉络。至于结论是什么，听完之后可能每个人都会有自己的想法。最后，小宇宙最近上线了“PLUS会员体系”，官方也给了十个月度会员的免费名额让我赠送给听友们，那我就借花献佛，为大家送上一份新春礼物。欢迎大家踊跃留言，留下你对于这期节目的看法，我会在评论区里抽选出十位朋友送出“月度PLUS会员”的资格~祝大家蛇年大吉，新春快乐！简易时间轴：02:47 这一期的启发，来源于纽约客的一篇文章《Inside the Trump Plan for 2025》延伸阅读：www.newyorker.com05:38 这一期主要参考的材料有三份：《Mandate For Leadership 2025》，《2024 GOP Platform》，《AFPI Agenda》08:52 以《Mandate For Leadership 2025》作为这一期节目主框架的三个理由：历史传承、创作者团队以及系统完整性15:30 这份劝谏书的目标其实不是直接转化为政策，而是将川普主义制度化（Instituionalizing Trumpism），所以从它的四个承诺着手分析是更加合适的。19:30 “第一、将家庭恢复为美国生活的中心，并保护我们的孩子。”20:39 如此激进的一条承诺是如何在党纲以及AFPI Agenda里一步步弱化成可以被全民接受的政策建议的？24:44 “第二、拆除行政国家，将自我治理归还给美国人民。”25:44 这会是一场“邪恶”的国家机器和维护人民利益的总统和国会之间的斗争31:18 拆除行政国家的建议之一：将联邦政府部门搬出华盛顿35:03 插播小跑老师的图书推荐《当灯光暗淡之后》，这是一本聊美国政坛和经济学家之间关系的宝藏书籍。37:29 这本书与这期节目相关的内容：美国政治的核心法宝是妥协，但随着美国政治的阳光化，“阳光是最好的消毒剂，但它也会无差别的消灭其他有价值的东西”39:19 拆除行政国家的建议之二：因为通货膨胀高企的重要原因之一是联邦预算失衡，所以要大幅削减联邦预算41:53 拆除行政国家的真正原因：掌握政府的控制权43:59 拆除行政国家的建议之三：解散或者削弱一系列的联邦政府部门46:59 马斯克负责的政府效率部DOGE，看起来是为了削减预算和开支，但可能更重要的任务是配合特朗普“拆除行政国家”47:54 “第三、捍卫我们国家的主权、边界和财富，抵御全球威胁。”50:31 关于移民：比起劝谏书对移民的全面反对态度，AFPI Agenda中“优先根据个人优点和技能来选择新移民”的表述是更可能的政策路径52:57 关于供应链：AFPI认为要“建立仅依赖美国工人和我们的盟友的供应链”54:13 关于通胀：释放美国能源是所有文件最一致的政策建议，但AFPI提到的“增加经济供给”是更符合逻辑的政策方向59:31 劝谏书里面也有专门的一章说美联储实际上导致了通货膨胀和衰退周期，不但要约束其权力，甚至建议实施自由银行制度以取代央行62:46 一个有意思的插曲：“为什么国会最早会把货币政策这么重要的政策制定移交给了美联储这样一帮没有经过选举洗礼的技术官僚？”67:05 “第四、确保我们可以按照上帝赋予的个人权利自由的生活——这就是我们宪法所称的‘自由的祝福’。”67:40 什么是武器化的政府（Weaponized Government）？69:49 联邦教育部，新一任政府治下最岌岌可危的政府部门73:50 关于贸易赤字：最担心的是不在商言商，而是将其上升到“美国制造业和国防工业基础及供应链被外包到外国”的高度77:41 关于关税问题，推荐一个公众号——“太阳照常升起”，一系列关于全球的贸易体系、全球化，包括美国的川普主义的文章都值得阅读。延伸阅读：https://mp.weixin.qq.com/s/Pyd1EoeNyYd3GCpDwod0sw78:30 关于贸易互惠reciprocity这一美国贸易保护主义核心理念的历史研究81:56 为什么美国贸易保护主义之前可以忍受全球化？因为美国在二战后很长一段时间拥有近乎所有的产业优势，所以贸易互惠等于自由贸易86:10 以中德关系为例，证明未来的国际贸易的背后不只是消费，更重要的是产业竞争及背后的就业90:38 川普对William Mckinley的崇拜，以及这对于未来政策的影响95:13 事实上，特朗普是“保守运动的起点和终点”欢迎加入我的知识星球，我正在好好运营那一片后花园。欢迎大家关注我的生活方式播客节目《犬生活》，《关于2025年的六个预测（犬生活X油条配咖啡版）》新鲜出炉~欢迎在评论区和我互动，或者给我写邮件，邮箱地址[email protected]。节目BGM：The Long Way Round - Jodymoon9 Crimes - Damien Rice节目后期：大卫翁

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• Vol.112.一次非共识的2024反思和2025展望 | 对话蓝小康X牟一凌

  和中欧基金基金经理蓝小康，民生证券策略首席牟一凌的一次“围炉夜话”。大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。这是一期由中欧基金和起朱楼宴宾客联合特别呈现的节目，录制于去年12月中旬回国期间。我们从对2024的反思聊起，进而探讨了2025年世界可能的变化以及中国潜在的机会。就像在节目一开始我说的，这期节目充斥了非共识，甚至我在谈话的当下也经常想要反驳或者质疑两句。但回听的时候我反而觉得，这些非共识是很必要的，它们让我知道了资本市场里另外一些想法，君子和而不同，反倒让我有了很多启发。另外这两位的逻辑都非常自洽，因此听逻辑，可能比听观点更加重要。必须得道歉的是，这期节目的后半段由于录音设备的缘故完全没录上，目前的版本是用手机备份录音加上AI修复还原的，难免音质有所影响，还请大家多多见谅。简易时间轴：序章 关于2024年的反思和总结02:52 蓝小康的2024反思：年初开始拿着不动是对的，但没有配置消费是不应该的。06:18 牟一凌的2024总结：也无风雨也无晴，是成长风格和红利风格殊途同归，最终“皆大欢喜”的一年，也是预期的大风险和大机会都没有兑现的一年。12:34 大卫翁的2024总结：“金”字的三重含义。第一部分 关于美国20:31 中美关系的变化是表象，世界秩序的变化、多极主导体系的分化才是根本。27:37 当大国政治秩序、安全秩序和经济秩序都发生变化的时候，投资框架在宏观权重上放的重一些也是理所应当的。30:27 从Trump的政策聊起，他的提案之间存在明显冲突，猜测在这其中，制造业回流应该是他最想要的。34:24 如果真如Trump所愿，油价被压低，那么受损的到底会是谁？37:44 Trump上台后，最高优先级的目标到底会是什么？40:25 有一个结论是肯定的：相比过去两年逐渐收敛的美股波动来说，2025年市场的波动一定会加大。42:21 经济孤立主义的结果是海外的美元会越来越少，新的货币秩序也可能因此孕育而生。45:08 AI是美国向全世界发起的一个新议题，但是否能成功还未可知。第二部分 关于中国53:50 国家的竞争力变强，是否一定意味着上市公司更赚钱？63:59 明年上市公司的盈利不会明显好转，但是会见底，所以股市好与不好关键要看估值端怎么给。65:17 提升劳动者回报的比例，对于中国的长期发展，对于产业生态或经济结构生态是更有利的。70:53 日本和中国在经济方面不可比的重要原因之一是日本从属于美国秩序，而中国必须也只能构建新秩序。76:30 劳动者在分配体系占比的提升，长期利于经济发展，但短期企业端会承压，甚至居民端体感也不明显。第三部分 关于价值78:51 关于企业价值的判断，新秩序下会不会和以前不同了？83:29 中国的央国企所承担的社会价值被严重低估。85:11 稳定的现金流和在精细化发展阶段依然能够胜出的竞争力，是新阶段企业价值的基础。90:41 对于基金经理来说，不做面目模糊的标签化，而是拥有一个鲜明的形象才是更重要的。97:40 究竟什么样的投资者适合指数基金，什么样的投资者适合主动管理型基金？第四部分 总结102:24 牟一凌的2025展望：一带一路的突破是最期待的事情106:15 蓝小康的2025展望：股市向好的核心是估值的修复115:32 大卫翁的2025展望：现在看上去的非共识，在新的秩序下或许会成为新共识欢迎加入我的知识星球，我正在好好运营那一片后花园。欢迎大家关注我的生活方式播客节目《犬生活》，《关于2025年的六个预测（犬生活X油条配咖啡版）》新鲜出炉~欢迎在评论区和我互动，或者给我写邮件，邮箱地址[email protected]。节目BGM：The Long Way Round - Jodymoon节目后期：大卫翁

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• vol.111.关于2025年的四个猜想

  2025年度猜想的关键词：殊途同归大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。又到了一年一度的猜想环节，和犬生活上比较轻松愉快的商业和兴趣向猜测不同（指路：《关于2025年的六个预测（犬生活X油条配咖啡版）》，在起朱楼这边，是我看了很多的研究报告和机构预测后，自己对于接下来一年的一些不成熟的想法。另外，公众号文章的版本会和播客节目有些不同，因为这是一篇先有文章后有节目的内容，所以如果节目更像是写文章时的一些想法的汇总，对文章版本感兴趣的可以去这里看：《关于2025年的四个猜想和十二张图》简易时间轴：00:15 为什么要做年度猜想？今年又多了一个理由02:00 猜想做到第六年，我的一个小小心得：永远不要将上一年的情况线性外推到下一年05:28 如果用一个词总结我写完这篇文章的感想，那就是殊途同归06:28 猜想一：化债或许就是解决中国这一轮“完美风暴”的那个扣，但问题是，力度够不够07:17 关于完美风暴的词条解释08:59 几件单独拿出来都很有道理、甚至可以拍手叫好的事情，为什么会组合成了“死亡链条”?14:53 从财新专栏文章《关注存量型财政开支的重要影响》看为什么地方政府是那根“最后的稻草”24:00 当然发现扣和解决扣是两码事26:15 猜想二：特朗普政府会更加刀刃向内，以国内事务为主，中美关系反而可能迎来一个短期转机。26:48 特朗普的第二个任期会和第一个任期截然不同，无论是从执政思路上还是从执行效率上30:59 他在2025年最可能的新官上任三把火是排干沼泽（Drain The Swamp），因为这对他来说是一石三鸟的事情35:20 为什么特朗普和马斯克不会分道扬镳？以及为什么马斯克的政府效率部可能会取得意想不到的效果？38:36 特朗普对外会做什么？如果能和中国达成一个贸易协定，那将是明年“最温暖的意外”41:22 延伸猜想：美国的长期通胀预期在可以预见的未来会抬升44:15 猜想三：中国企业的内卷短期到了一个临界点，无论内部舆论还是外部压力，都在要求改变。45:44 新三样从敲锣打鼓庆出口，到组织行业研讨会防内卷，之间只过了一年的时间47:12 很多行业呈现出“无利润繁荣”可能的三个原因50:14 之所以判断明年可能会是一个临界点，主要是卷的影响已经扩散到了国际关系领域55:38 猜想四：中国的企业主动或者被动的，都会在与海外不同的技术路线和“以我为主”的道路上越走越远。56:09 半导体行业卷出了全球前十大设备厂商，也“被迫”走上了一条自主可控的技术路线60:17 汽车零部件行业则是主动地实现了跨越式发展，掌握了先进的技术路线62:53 一个希望是“杞人忧天”的担忧64:54 基辛格在百岁时的采访谈话就映证了中美两个大国殊途同归的近期目标，也指明了我们应该努力的方向欢迎加入我的知识星球，我正在好好运营那一片后花园。欢迎大家关注我的生活方式播客节目《犬生活》，《关于2025年的六个预测（犬生活X油条配咖啡版）》新鲜出炉~欢迎在评论区和我互动，或者给我写邮件，邮箱地址[email protected]。节目BGM：The Long Way Round - Jodymoon进击的巨人 最终季后篇ED「路上小心」ヒグチアイ节目后期：大卫翁

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• vol.110.投资就是对世界观的投票｜《迈出资产配置第一步》完结篇

  《迈出资产配置第一步》系列的最后一期，聊点我对投资这件事情的理解。大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。今年每月一更的这个系列终于走到最后一期了，第一次尝试如此长跨度和系统性的输出，还是有点感慨的，不知是否能给大家带来一些帮助，欢迎用赞赏的方式表达，也欢迎在评论区里告诉我。这也是2024年的最后一期节目，感谢大家的陪伴，新年快乐，让我们2025继续一起见证大时代吧。简易时间轴：03:09 世界观是我们把对这个世界的认知投射到我们自己的思想里所得出的一系列观点和结论。04:33 中国人对房地产投资的执念，正是我们这个农耕民族的世界观的投影。06:58 我们自己如何看待这个世界，也直接决定了我们更喜欢什么样的投资品种和投资风格。12:39 顺着自己的世界观做投资，事半功倍，而如果你非要对着干，那一定会事倍功半的。延伸阅读：雪球ID：C4Cire14:52 金融投资这件事情本身到底要不要做，其实也和我们的世界观密不可分。17:52 回顾这个系列每一期的目的和制作历程21:18 最后的书籍推荐：世纪三部曲，特别是《巨人的陨落》和《世界的凛冬》起朱楼宴宾客和财新周刊合作的年末订阅特惠活动还有最后两天！本次活动共有三种产品可供选择，分别是一年期的财新通年卡（原价648元，限时优惠价为498元，平均每个月41.5元），一年期的金融我闻升级版年卡（原价1998元，限时优惠价为1518元，平均每个月126.5元），以及财新的15周年纪念特刊《财新人物志》（原价100元，限时优惠价76元）。此外，购买任意一项产品的朋友，都可以获得我的知识星球的半价加入或续期优惠券，同时可加入财新专属听友群。如有需要的朋友，请加微信号qizhulou220112（注明财新订阅），并发送使用优惠券成功订阅的截图进行领取。1、财新通年卡财新通年卡优惠券领取链接有了财新通年卡后，可以在财新APP、网页和公众号里畅读所有文章，包括财新周刊、过刊以及其它原创深度调查报道。这是财新的旗舰版产品。2、金融我闻升级版年卡金融我闻升级版年卡优惠券领取链接金融我闻升级版年卡除了拥有财新通年卡的所有权限之外，还包括了“金融我闻”系列文章的阅读权限，以及数据通PRO的所有权限。关于“金融我闻”具体有哪些内容，我截了一张图在下面，想了解更多内容的可以在财新APP里搜索“金融我闻”，或者关注“金融我闻”公众号。（官方目前单独订阅“金融我闻”产品的价格是499元）3、财新15周年纪念特刊：《财新人物志》15周年纪念特刊优惠券领取链接15年间，财新专访过中外一系列重要人物。他们或为决策者，或为行动者，或为思想者。抚今视昔，一个时代的厚度与深度，尽在于此。具体为什么要读，可以参考我最新播客节目最后的介绍。以下为优惠券使用的具体须知：1、此次合作内容是产品优惠券，不是兑换码，因此用手机号获取优惠券后需要在财新APP或者网页版进行登陆，然后在我的优惠券里使用并激活订阅/购买。2、请注意，前两款订阅优惠券都是针对“连续包年”产品的，但订阅后可取消。3、每个手机号仅限领取一次优惠券，且使用期限为领取后7天。请务必在7天内使用，否则优惠券过期后将无法再次领取！欢迎加入我的知识星球，我正在好好运营那一片后花园。欢迎大家关注我的生活方式播客节目《犬生活》，《拖家带口去新西兰旅居，让生活let it be》新鲜出炉~欢迎在评论区和我互动，或者给我写邮件，邮箱地址[email protected]。节目BGM：The Long Way Round - Jodymoon节目后期：大卫翁

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