商业WHY酱

蔡康永今年曾在一档节目中提到，一位朋友曾从噩梦中醒来，把噩梦告诉了AI，AI非常详尽地分析了这个噩梦映照的现实压力。但是，如果这位朋友向蔡康永倾诉这场噩梦，“谁要理他这些烂问题啊”，蔡康永说。他由此觉得：人类也许再也无法离开AI了。其实我最近跟AI聊天也有点沉迷。聊什么呢？聊为什么我一直拖着不更新播客，聊我的拖延症。而这期节目能够上线，没有被拖延的更久，也要多谢AI，因为AI确实切中了我心中的问题。过去有事儿想商量，我会想找朋友聊聊，但是现在有事儿，我会想找AI聊聊。可以说AI正在侵入人类的心灵。一方面，ai陪伴/陪聊类的产品（这里不讨论擦边内容的问题），已经是全球用户量最大的一类ai应用产品，与此同时，我们能看到很多与此有关的社会新闻。比如，去年，一个美国的14岁男孩儿自杀身亡 ，此前沉迷于跟ai角色聊天。他的母亲之后起诉了character.ai，说这个ai陪伴软件让男孩成瘾，并且导致了他的心理健康恶化。比如，一个中国老头儿在跟AI聊诗歌，最后却闹到去ai公司要说法：他说AI承诺了帮他出版，但没有做到，他认为AI欺骗了自己。他已经混淆了AI聊天和真实的界限。这些社会事件也折射出了说，当AI侵入人类心灵的时候，ta像一柄双刃剑，用得不好，人类甚至还会被利器所伤。之所以如此，一方面，我们未必掌握了ai的正确用法。另一方面，众所周知ai会产生幻觉、胡说八道，我没法确认，ai在心灵问题上给出的是正确答案，因为这聊的不是纯粹的客观事实，更难以分辨对错。因为有这个困惑，有了这期访谈简单心理创始人简里里的节目，看看在一个专业人士眼里，人类的心灵应该怎样跟ai共处。此外，我今年强烈感觉到，ai正在进入人类的真实生活。跟简里里聊的这一期，就是基于这种感受而约访的。我想本来就以此为起点，未来这可能会发展成一个系列，但现在我还在路上。未来内容怎么做，栏目名怎么起，非常需要大家的留言反馈。【嘉宾】简里里 简单心理创始人胡香赟 36氪医疗作者（主持人）海若镜 36氪医疗报道组长（主持人）00:05:14 AI缓解了我的拖延症00:09:06 AI 要能做心理咨询就见了鬼了00:11:56 狗狗形象的AI，已经是一个很好的心理咨询助理00:17:53 之前对AI没信心，是因为AI太受虐了00:21:36 AI心理咨询和AI情感陪伴、AI虚拟恋人，太容易混淆了00:23:37 AI24小时都在，这对心理咨询是个灾难00:26:05 人长大的过程，就是不断跟妈妈说byebye00:27:31 什么时候24小时的AI情感陪伴是合理的00:33:15 AI捕捉到了那个瞬间=初级咨询师的基础能力00:35:38 AI短期表现不错了，但长期section不行00:36:48 为什么传统的训练方法，不能训AI心理咨询师00:39:36 同一个问题，AI和人类心理咨询师的反应不同00:42:04 AI在强化你的认知，但人类会睁开另一只冷眼00:46:14 AI心理咨询，商业模式不靠DAU和时长00:47:27 无法做AI恋爱、AI算命，我要认命00:51:38 有了AI，人类心理咨询师会失业吗00:56:21 AI可以停顿、可以沉默了00:57:00 给一个形象，可能不是AI心理咨询应有的模样00:58:18 跟游戏比，AI能给的情感体验弱爆了01:03:17 如果AI能做心理咨询，市场会变大好多倍01:04:50 AI能打破心理咨询的阶级性：工人、快递员、进城务工人员的情绪问题也需要服务01:08:50 AI不是新手咨询师的敌人01:18:40 AI介入心理咨询应该有立法，但不该被一刀切

沸沸扬扬，历时一年拉扯的星巴克中国出售案，终于于11月4日尘埃落定。以下是星巴克中国出售案的几个关键信息：1 星巴克中国所有的零售业务（可以简单理解为门店）打包成一家公司，企业价值是40亿美元，买家博裕基金买了这家合资公司60%的股份，获得了星巴克中国的主控权。2 未来10年或更长，要向星巴克总部缴纳品牌使用费。3 星巴克在新闻公告中称，星巴克中国整体作价130亿美元，这个价格包含三部分：博裕支付的价格（约为40亿*60%=24亿美元），星巴克保留的合资公司40%股权的价值，以及品牌使用费。简单来说，星巴克中国自己无法解决的问题，未来将交给博裕基金来解决。星巴克中国的问题，从消费者视角看来无比清晰：贵、不好喝、品牌光环消退。星巴克中国的对立面，则是那些或者便宜，或者好喝，非常卷、极速开店的中国对手们。如此清晰的缺点，为什么这家“咖啡教父”、国际巨头在过去8年来无法解决，终于走到今天选择出售、要把问题甩给别人去解决的局面？本期，商业why酱邀请到了36氪的作者彭倩和消费线主编乔芊，我们早在星巴克中国开始寻求出售之前，就开展了采访，试图去理清这个令人困惑的问题。【主持人】杨轩 36氪主编/商业why酱主播乔芊 36氪未来消费主编彭倩 36氪消费线作者

如果让你今天就去某家餐馆，让老板进一箱酒——不是代销，是花钱买；不是明天后天，而是必须今天达成——你会怎么干？这是光良酒创始人赵小普提给我们的一个问题（答案在本期节目里）。这是意料之外的一期节目。有一天我们的消费线作者说，有家白酒公司老板刚好来北京，要不要一起聊聊。一聊之下，发现他们全力做了7年线下渠道，对线下的认知非常深刻。而所谓对线下的认知，就藏在“怎么今天让这家餐馆老板进一箱货”的具体问题里。到如今，线下是一块儿很多新消费公司缺失的拼图，也是目前消费公司、乃至美团、京东开始猛攻的市场。而光良酒在过去7年，在线下铺进了100万个终端，600多个县城，累计卖出4亿瓶白酒。而且光良酒创始人赵小普讲话特得特别真实，他即不藏着掖着，也不拽大词，是一位宝藏受访对象。比如他会这么讲线下渠道里的人：“你觉得你挺牛的，但人家在那个地方一个小县城里边做几千万的生意，人家在那县城就是神，你过来跟我装什么装？”比如他从双创到现在创业13年、经历了两个创业周期，有很多真实体感：“就堵到门口了，逼你拿钱。因为当时大家都在投消费，疯狂地投消费，没有逻辑地投消费。乱估值的投消费”。比如他动不动就猛猛吐槽：“最不要脸就是做互联网。”因为觉得这次聊天很有意思，所以本期节目是从一份普通的手机录音中努力抢救出来的。音质欠佳，还请见谅。本期节目的文字稿会发在“商业why酱”的公众号上。【主播】杨轩 商业why酱主理人 36氪原创内容负责人【联席主播】钟艺璇 36氪作者【嘉宾】赵小普 光良酒创始人

这次想跟大家聊聊今年的港股消费股热潮。“热”体现在两方面：一方面是消费股上市的大开闸，淤堵了很久的消费品公司今年纷纷上市，已经上的已经有十多家，后面排队的更多，2025年可以看做是过去七八年新消费投资的一份答卷。另一方面，是明星消费股上涨得非常多，比如蜜雪相比上市首日上涨了2倍。泡泡玛特相比年初上涨三四倍了；老铺黄金更是上涨了惊人的13倍。然而今天股市上的宠儿，跟最开始一级市场追逐的公司，是有一些错位的。这份答卷上的答案，很多人是答错了的。在这样一个时点，本期《商业why酱》邀请到了启承资本的创始合伙人常斌，他本人专注消费投资有20年时间，而他创办启承的时候，正值新消费投资开始的起点，他完整经历了从新消费投资萌芽、到tmt投资人转投消费并追逐流量的热潮，到2021年的资本高峰，再到大家信心陨灭纷纷转行，再到今年爆发式上市，的新消费投资全周期。我们会从这轮上市潮开启话题，然后从常斌的视角，复盘过去八年新消费投资的全周期，聊聊他的所想、所感、所得。

几乎毫无疑问，AI agent会进入千行百业，改造千行百业。当然，“AI agent”这个词也可以换成“互联网+”、“数字化”、“Saas”，这句话几乎是十年前的翻版。十年后，AI agent的故事又起来了。《商业why酱》今年第3期节目，创新工场的汪华老师一个令人激动的发现： 随着今年AI基座模型能力的大幅提升，垂类领域的AI agent，从用户满意度、到付费表现，都有指数级飙升。不过，汪华老师说的，基本都是硅谷AI agent的故事。硅谷的to B服务诞生了很多赚钱的公司，但中国确是一块盐碱地。那么，“AI agent”这波，会成为重演“Saas/互联网+”to B企业服务在中国的扑街故事吗？带着这些问题，我跟过去十年都在硅谷做to B赛道投资、Fusion Fund的创始合伙人张璐聊了聊，她过去十年“不投to C，只投to B”。她对AI agent在硅谷落地的真实情况了如指掌。如果想进一步探讨AI、AI agent有关的话题，也请关注“商业why酱”的微信公众号，在公众号对话框输入“ai听众”，会弹出群聊二维码，扫码即可入群。主播：杨轩 36氪原创内容负责人嘉宾：张璐 Fusion Fund创始合伙人时间线跳转：1：38 巨头垄断大模型（算力/资金门槛高），开源生态激活中小企业应用层创新。3：48 “AI迭代速度已不能按年或按月计算，而是按周甚至按天——快，就是现在最大的特点。”- 垂直领域的“巨鲸市场”4：05 AI Agent红利期紧迫——等到明年再做？太晚了！4：48 AI Agent将渗透服务业（金融、医疗、物流等），覆盖美国50%+GDP（远超互联网时代）5：36 所有有高质量数据的行业都是战场6：13 7人团队用AI完成商业票据自动化，拿下某世界500强企业60亿美元订单。——垂直≠规模小，单点市场规模巨大。8：12 一家AI医疗影像公司，用AI完成低精度扫描→高精度成像，落地60+医院。- ToB应用的范式变革，医疗与金融站在AI爆发的最前线9：21 某知名软件企业停招新人却要提升3倍效能——未来领袖必须学会管理人类与AI两种劳动力。13：32 你的AI产品若只能帮客户省钱，定价一定受限；若能帮他们赚钱，价值才能真正释放。16：34 全球30%数据是医疗数据，但利用率不到5%——这是沉睡的巨矿，联邦学习正在唤醒它。19：19 金融、医疗等严监管行业，对联邦学习的接受度很高。22：26 AI在金融领域具有巨大的应用潜力，但挑战也很巨大，例如声纹伪造可能催生“AI防欺诈”新需求。- 破解幻觉：B端AI落地生死线25：58 ToB场景对幻觉零容忍——一个错误可能摧毁客户信任。26：19 通过RAG消除大模型带来的幻觉，给AI装上“事实校对员”。- 底层重构：CPU也能跑AI？27：44 底层架构上，大模型+强化学习架构融合成主要趋势28：51 CPU运行AI模型成为可能30：32 谷歌Gemini实现实时跨语言声纹通话——25年前埋下的AI种子，正在爆发。- AI Coding：开发者“效率革命”32：29 初创公司依赖大模型API，易被上游切断生态36：11 开发者心态：快乐＞恐慌。写代码群体对AI Coding技术接纳度最高——Debug的苦差事交给AI，创造力留给自己。36：45 去年两家创业公司：10人团队年收2000万美金，30人年收1亿美金——AI把创新成本压成纸片。- 终于到了AI大规模商业化的阶段38：17 美国70%的AI机会都将属于大厂40：55 开源对于创新至关重要43：21 物理AI及太空科技发展也很快45：04 数据孤岛+行业认知门槛——连续创业者更容易创业成功49：51 Fusion Fund内部的AI分析师Ada59：41 硅谷大公司CTO们手握几十亿预算——他们找初创企业像在超市扫货，很短的时间内就能签百万美元级订单。- AI Agent尚未爆发，现在只是序章01：01：05 500强企业中，员工选择AI心理咨询师比例＞真人01：03：38 C端应用方面，硅谷焦点主要在于数据隐私的担忧01：06：07 未来对算力的需求一定会越来越多01：07：26 AI加速Lonevity（长寿）、提升生命质量的技术发展01：08：56 AI Agent尚未爆发，现在只是序章